Alpha Private Equity se branche à Vervent Audio Group



Démarré fin juin, le processus de cession de Focal JMLab et Naim Audio – réunis sous la holding Vervent Audio Group – est aujourd’hui clos. Alpha Private Equity est en effet entré en négociation exclusive pour reprendre le contrôle du groupe, parvenant ainsi à damer le pion aux quelques industriels présents dans l’enchère, ainsi qu’à Ardian, LFPI et l’Idi. Né en 2011 du rapprochement entre Focal, concepteur et fabricant français réputé d’enceintes, et Naim, fabricant britannique de produits audio, Vervent Audio avait, trois ans plus tard, accueilli à son capital Naxicap Partners, Garibaldi Participations et Aquasourça. Depuis, le groupe s’est rapidement développé, en passant de 65 à 110 M€ de chiffre d’affaires (avec près de 80 % à l’international), entre 2013 et 2019. Le tout pour un Ebitda qui, selon nos informations, s’établit désormais à 17 M€. Une croissance que l’entreprise dirigée par Christophe Sicaud a su créer grâce à une croissance organique soutenue. Elle s’est engouffrée dans le filon des casques audio il y a quatre ans, avec un certain succès. Cela notamment en bénéficiant de la promotion du DJ star David Guetta. Encensés par la critique spécialisée, ces produits sont distribués dans plus de 160 pays à travers un réseau comptant près de 8 200 points de vente. Ces derniers sont d’ailleurs essentiellement fabriqués en France et au Royaume-Uni, où sont situés ses trois sites de production. Vervent Audio emploie 430 personnes, dont une soixantaine en R&D – lesquels ont notamment donné naissance à la famille des enceintes connectées Naim Mu-So. Avec Alpha, le fabricant tricolore espère devenir un important consolidateur de ce marché et étendre sa présence aux Etats-Unis et en Asie.


Alpha Associés Conseil : Patrick Herman, Amélie Finaz de Villaine, David Kusters, Antoine Klein, Matthieu Leroy • Conseils investisseurs : financier : DC Advisory (Fabrice Martineau, Nicolas Cofflard, Grégoire Philippe) ; juridique : Goodwin  (William Robert, Chloé Vu Thien, Frédéric Guilloux, Alexander Hahn), due diligences : financière : PricewaterhouseCoopers Transaction Services (Arnaud Thibésart, Maxence Pleynet), fiscale : PwC Société d’Avocats (Arielle Ohayon-Cohen, Julie Givernaud), stratégique : Advancy (Stéphane Blanchard, Thibault Reinhart), environnementale : ERM (Julien Famy) • Conseils cédants : financier : Transaction R (Jean-Christophe Quiniou, Benjamin Osdoit, Julien Fauconnier, Julien Aubin, Pierre Pessans-Goyheneix) ; juridique : Lamartine Conseil (Stéphane Rodriguez), due diligences : financière : EY, stratégique : The Boston Consulting Group (Olivier Abtan) • Dette senior : HSBC, Société Générale, Lyxor (Laurent Petit)