Moustache Bikes accueille un « régional de l’étape »


  
Le fabricant de vélos à assistance électrique valorisé 150 M€ par LBO France fin février complète son tour de table avec l’entrée de son ancien sponsor Initiative & Finance et d’un nouvel arrivant, Arkea Capital.

Trois mois après avoir remporté des enchères très disputées pour le contrôle de Moustache Bikes (lire ci-dessous) valorisé 150 M€ (soit 13 fois son Ebitda), LBO France syndique une part minoritaire du capital auprès du sponsor du premier LBO de 2015, Initiative & Finance, qui mise 10 M€ pour détenir moins de 10% du capital, et accueille Arkéa Capital qui investit un ticket de 6 M€ pour un peu plus de 5%. Le management mené par Emmanuel Antonot et Grégory Sand conserve près de 40% du capital.


Jean-Lin Bergé, Arkea Capital
Se définissant comme le « régional de l’étape », Arkéa signe là le troisième investissement porté par le bureau ouvert il y a 18 mois à Strasbourg pour accompagner, sur le terrain, les entreprises de la région Grand-Est et BourgogneFranche-Comté. « Grâce à notre ancrage régional et nos bonnes relations avec les fonds majoritaires, nous étions les mieux placés pour devenir l’actionnaire minoritaire légitime de Moustache Bikes », commente Jean-Lin Bergé, directeur régional Est d’Arkéa Capital.

Leader du segment premium en France
Créée il y a à peine huit ans par ses actuels dirigeants, Emmanuel Antonot et Grégory Sand, Moustache Bikes affiche un chiffre d’affaires de 52 M€, multiplié par plus de 6 en l’espace de 4 ans. Sur un marché du vélo électrique en pleine expansion, la PME vosgienne de 100 personnes a réussi à écouler  27 000 bicyclettes haut de gamme et élégantes, vendues de 2 200 € à 8 000 € l’unité, dont 40 % en dehors des frontières hexagonales, dans les autres pays européens. C’est d’ailleurs sur la conquête de parts de marché à l’international que s’organisera la prochaine étape de Moustache Bikes, qui est déjà parmi les leaders du segment premium en France, avec 17 % de part de marché.


Société cible ou acteurMOUSTACHE BIKES 
Acquéreur ou InvestisseurLBO FRANCE, Vincent Briançon, Louis de Lummen, Jean Christophe Miège, Laurent Mabileau, Charles Béal, MANAGERS, Emmanuel Antonot, Grégory Sand, ARKEA CAPITAL, Jean-Lin Bergé, INITIATIVE & FINANCE, Matthieu Douchet, François Golfier 
CédantINITIATIVE & FINANCE, Matthieu Douchet, François Golfier 
Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&ALAZARD, Charles Andrez 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration FiscaleMAYER BROWN, Thomas Philippe, LAMARTINE CONSEIL, Olivier. Renault 
Acq. Avocats d'Affaires FinancementMAYER BROWN, Patrick Teboul 
Acq. DD Juridique et FiscalePWC SOCIETE D'AVOCATS, Yannick Olivier, Fabien Radisic 
Acq. DD FinancièreEY TS, Jean-François Nadaud, Guilhem de Montmarin 
Acq. Conseil StratégiquePARTHENON-EY FRANCE (EX OC&C FRANCE), Guy-Noël Chatelin, PWC STRATEGY&, Pascal Ansart 
VDD FinancièrePWC TRANSACTION SERVICES, Stéphane Salustro 
Managers Conseil FinancierOLORYN PARTNERS, Eric Lesieur 
Managers Avocat d'AffairesSEKRI VALENTIN ZERROUK (SVZ) , Franck Sekri, Romain Castelli 
Managers Conseil AutresNG FINANCE, Ghislain d'Ouince, Jacques-Henri Hacquin 
DetteBANQUE PALATINE, Etienne Pirard, Alexis Nef, BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS, Denis Couderchet , Romain Bejaoui, BANQUE POPULAIRE ALSACE LORRAINE CHAMPAGNE, Lionel Werner, Manuella Piras , LCL, CREDIT AGRICOLE ALSACE VOSGES, CIC EST 
Opération liéeLBO MOUSTACHE BIKES jeudi 26 novembre 2015