Vitrinemedia affiche un OBO


Cinq ans après un tour de cap-dév avec Siparex, le spécialiste de l’affichage lumineux en vitrine accueille Ciclad en minoritaire, qui apporte 10 M€ en equity et dette senior à la PME aux 17 M€ de revenus.

En cinq ans, Vitrinemedia a presque multiplié par six son chiffre d’affaires. Pour accompagner cette croissance fulgurante, Ciclad remplace Siparex lors d’un OBO de croissance en apportant un ticket global de 10 M€ (equity + dette senior) pour détenir la minorité du capital de la PME francilienne. L'investisseur small cap signe là le sixième investissement de son fonds 6 closé en septembre à 180 M€ l(ire ci-dessous). Les deux fondateurs de Vitrinemedia, Thibault Guillaume et Benjamin Champagne, ainsi que le DG Finances Patrick Velut détiennent une large majorité du capital. Siparex, qui avait misé un ticket d’1 M€ en capital développement en 2013, en profite pour signer une belle sortie. L’entreprise qui réalisait 3 M€ de chiffre d’affaires quasi exclusivement en France lors de ce premier tour de financement, engrange aujourd’hui 17 M€ de revenus, dont la moitié à l’export.

International et digital

Patrick Velut, Vitrinemedia
Créée il y a dix ans à peine, la société s’est imposée sur le marché de l’affichage dans le secteur de l’immobilier où son produit historique, l’afficheur LED, est devenu un standard. Ce marché de niche est évalué à quelque 200 M€ au niveau européen dont l’entreprise française entend détenir une part de marché conséquente. Elle équipe aujourd’hui la moitié des 20 000 agences immobilières de l’Hexagone et a commencé à dupliquer ce succès à l’international, avec des agences en Espagne et au Portugal qui lui apportent 3 M€ de revenus, et une troisième en Australie avec 2 M€ de chiffre d’affaires. Vitrinemedia couvre en tout une trentaine de pays par un réseau de licenciés et compte mettre l’accent sur la conquête de l’Amérique du Nord, tout en diversifiant son offre vers le digital. L’entreprise a d’ailleurs réalisé sa première opération de croissance externe l’année dernière avec l’acquisition de la société montpelliéraine IDECUBE, 1 M€ de chiffre d’affaires dans l’affichage dynamique, qui lui a apporté une offre de grand format digital complémentaire à celle de petit format statique de Vitrinemedia. « Nous comptons nous positionner en force sur le digital, prioritairement auprès de nos clients agences immobilières pour lesquelles nous développons des offres adaptées de logiciels de diffusion de contenu », indique Patrick Velut, DG en charge des finances de Vitrinemedia.


Société cible ou acteur : VITRINEMEDIA 
Acquéreur ou Investisseur : CICLAD, Stéphane Billon, Muriel Fabre, MANAGERS, Thibault Guillaume, Patrick Velut, Benjamin Champagne 
Cédant : SIPAREX PROXIMITE INNOVATION, FONDATEUR(S), Thibault Guillaume, Patrick Velut, Benjamin Champagne 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : LAMARTINE CONSEIL, Vincent Libaud, Perrine Sauzay 
Acq. DD Financière : MAZARS FINANCIAL ADVISORY SERVICES, Danièle Batude, Virgile Auriol 
Acq. Conseil Stratégique : NEOVIAN PARTNERS, Patrick Richer, Kevin Bailey 
Société Avocat d'Affaires Corporate : CABINET LEALTA (EX JUDICONSEIL), Olivier Toury 
Dette : LCL, Erik Pebreuil, Laurent Muller 
Opération liée : Capital Innovation VITRINEMEDIA lundi 25 février 2013