AB REPORT SYNTHETISE SON PREMIER MBO


Le spécialiste de la rédaction de comptes rendus et synthèses de réunions professionnelles, fort d'environ 4 M€ de chiffre d'affaires, amorce sa transmission à ses trois managers clés avec le concours d'Elige Capital.

AB Report rédigera la prochain chapitre de son histoire avec de nouveaux actionnaires. Fondée en 2004 par Benjamin Deviscourt et Arthur Georges, cette PME francilienne spécialisée dans la rédaction de synthèses et de comptes rendus à forte valeur ajoutée de réunions professionnelles (AG, conseils d'administration et de surveillance, colloques, CE, etc.), vient, en effet, de signer son premier MBO avec Elige Capital. Discret sur le montant de son ticket, le fonds d'entrepreneurs qui mise, pour rappel, entre 500 K€ et 3 M€ par opération, avec un cœur de cible compris entre 1 M€ et 2 M€, s'octroie une part minoritaire mais significative du capital pour l'occasion. « Les fondateurs qui disposaient jusqu'ici de 100 % des parts, ont engagé, il y a deux ans, la transmission managériale d'AB Report à Nathalie Vauclin (directrice générale), Xavier Coppée (directeur des ressources humaines) et Julien Magnier (responsable du pôle freelance), expliquent Grégoire Bouvier et Emmanuelle Cappello, associés d'Elige Capital. Aujourd'hui, ils franchissent une étape supplémentaire en amorçant la transmission actionnariale de la société auprès de ces trois managers clés, qui entrent en minoritaires. »

Croître d'environ 10 % par an

Pilotée par les équipes de Pax CF, cette opération qui s'appuie sur une dette levée auprès de la Caisse d'Épargne Rhône-Alpes et de Banque Populaire Rives de Paris, bénéficie du soutien financier de Benjamin Deviscourt et Arthur Georges, lesquels réinvestissent significativement pour conserver la majorité du capital. Proposant ses services aux DRH et secrétaires d'instances représentatives du personnel de grandes entreprises (+300 salariés), AB Report qui a lancé en 2011 une filiale dédiée à la traduction et l'interprétation de manifestations à caractère international (AB Trad), a réalisé près de 4 M€ de chiffre d'affaires en 2016, dont environ 90 % via son activité historique. « Depuis sa création, la société enregistre une croissance régulière et progressive, compte tenu du haut niveau de qualification et de formation de ses 25 rédacteurs salariés et de ses 70 freelances, tous diplômés bac +5 », soulignent Grégoire Bouvier et Emmanuelle Cappello. Et AB Report qui, forte de son organisation très structurée, a rédigé près de 4 000 comptes rendus en 2016, souhaite poursuivre dans cette voie en maintenant un rythme de croissance d'environ 10 % par an. 

Poursuivre le développement en région

Pour ce faire, la PME mise notamment sur son déploiement en région. « AB Report souhaite avoir des bureaux locaux dans les régions où elle intervient, confirme Grégoire Bouvier. Aujourd'hui, la société est présente en Ile-de-France et dans la région lyonnaise et est, par ailleurs, en cours de développement dans le Nord de la France ainsi qu'à Toulouse. Par la suite, elle devrait également se déployer dans les Pays de la Loire, le Sud ainsi que dans l'agglomération bordelaise. » Proposant à ses clients (UBS, BNP Paribas, Total, Schneider Electric, Axa, etc.) des procès-verbaux fidèles, clairs, neutres et rapidement exploitables, AB Report se dit, par ailleurs, ouverte aux opportunités de croissance externe. Et ce, tant sur le segment des synthèses et des comptes rendus que sur celui de la traduction, mais en restant, dans tous les cas, focalisé sur les prestations à forte valeur ajoutée. 

Société cible ou acteur : Ab Report
Acquéreur ou Investisseur : Elige Capital, Emmanuelle Cappello, Grégoire Bouvier, Managers, Nathalie Vauclin, Xavier Coppée, Julien Magnier, Fondateur(s), Arthur Georges, Benjamin Deviscourt
Cédant : Fondateur(s), Arthur Georges, Benjamin Deviscourt
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Fabien Mauvais, Camille Le Foyer de Costil
Acq. DD Juridique et Fiscale : Lamartine Conseil, Charlotte Moreau, Stéphane Buffa, Patricia Volpe
Acq. DD Sociale : Lamartine Conseil, Charlotte Moreau, Stéphane Buffa, Patricia Volpe
Acq. DD Financière : BM&A, Emmanuel Conjard , Xavier Gravereaux, Rémi Laberenne
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Pax Corporate Finance, Karine Curtis, Sylvain Robine, Nicolas Pradeau, Manuel Manas.
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscal : Cloix & Mendes Gil, Sylvain Joyeux, Lakhdar Saifi
Managers Conseil Financier : Pax Corporate Finance, Karine Curtis, Sylvain Robine, Nicolas Pradeau, Manuel Manas.
Managers Avocat d'Affaires : Cloix & Mendes Gil, Sylvain Joyeux, Lakhdar Saifi
Dette : Caisse d'Epargne Rhones Alpes, Virginie Fizaine, Katya Meyer, Banque Populaire Rives de Paris, Alain Sortais