AC ENVIRONNEMENT DIAGNOSTIQUE UN MBO


Le groupe ligérien de diagnostic immobilier de 50 M€ de revenus en LBO a été préempté par Abénex, lequel soutient Denis Mora, le dirigeant opérationnel qui prend les rênes. Naxicap Partners et Garibaldi Participations sortent.

A peine sur le marché, AC Environnement a été préempté par Abénex. L’investisseur est entré en exclusivité avec Naxicap Partners et Garibaldi Participations, actionnaires (à hauteur d’environ 20 %) du groupe ligérien depuis 2015. C’est aujourd’hui à la tête d’un groupe de quelque 500 personnes réalisant 50 M€ de chiffre d’affaires et dégageant 15 M€ d’Ebitda (en 2017) que va se porter Denis Mora. Dirigeant opérationnel, il devient président du groupe à la faveur de ce MBO et succède ainsi à Pierre Deroche, fondateur et jusqu’ici et actionnaire majoritaire, qui se retire.

Forte croissance

En 2015, Naxicap Partners et Garibaldi Participations avaient injecté 10 M€ lors d’un OBO minoritaire, valorisant plus de 70 M€ le groupe de 35 M€ de chiffre d’affaires. Après avoir débuté dans le diagnostic immobilier pour le compte de particuliers, AC Environnement a véritablement décollé en se positionnant auprès des institutionnels et des bailleurs sociaux. Spécialiste du diagnostic, du contrôle, de l’inspection technique ainsi que du prélèvement et de l’analyse d’air, de liquides et de matériaux, AC Environnement se présente aujourd’hui comme le premier réseau expert de diagnostic immobilier, opérant indifféremment dans l’habitat, le tertiaire ou l’industrie. En 2014, il avait pris le contrôle, de la société francilienne ALM Environnement, s’attachant de nouvelles compétences en matière de cartographie et en analyse ainsi que près de 14 M€ de revenus.


Société cible ou acteur : AC Environnement
Acquéreur ou Investisseur : Abenex, Managers, Denis Mora 
Cédant : Naxicap Partners, Angèle Faugier, Sarra El Mghari Tabib, Garibaldi Participations, Laurent Gelpi, Managers, Pierre Deroche 
Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : UBS M&A Mip-cap, Jérôme Breuneval, Maxime Moreira, Julien Lafarge 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Cédric Sapède 
Acq. DD Financière : Advance Capital, Olivier Poncin, Thomas Bettan, Louis-Michel Diaz 
Acq. Conseil Stratégique : Lek Consulting, Maxime Julian, Rémy Ossmann 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : DC Advisory, Nicolas Durieux, Guillaume Jaureguiberry, Adrien Dumaine-Martin 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Alcyaconseil, Laurent Simon 
Opération liée : LBO AC Environnement, mardi 08 décembre 2015