ALLIANCE ETIQUETTES TRINQUE A UNE SIXIEME ACQUISITION


La plateforme produisant des étiquettes premium pour l'industrie vinicole, créée par Activa Capital, se rapproche du groupe Etienne, son homologue du Maine et Loire afin de créer un ensemble de 50 M€ de revenus.

Alliance Etiquettes continue de se développer par le biais de la croissance externe en France. Créée en 2015 à l'initiative d'Activa Capital, actionnaire de contrôle, et d'Olivier Laulan, le président, la plateforme produisant des étiquettes premiumpour l'industrie vinicole se rapproche du groupe Etienne basé à Doué-La Fontaine, dans le Maine-et-Loire. Ce dernier sera détenu majoritairement (60 %) par Activa Capital tandis qu'Olivier Laulan et l'équipe de management détiendra le solde. Cette opération permet la sortie des actionnaires financiers historiques, le fonds PMC II géré par LT Capital, présent depuis 2007, Alliance Entreprendre et Sodero, actionnaires depuis un MBO en 2011. Les cédants étaient conseillés par les équipes de Lincoln International. 

Sixième acquisition

Fondé en 1961 par la famille éponyme, le groupe Etienne constitué de six entités se revendique comme l'un des leaders français dans l'impression d'étiquettes adhésives et traditionnelles dans le secteur vini-vinicole. Le groupe revendique un chiffre d'affaires de 20 M€. Depuis 2015, Alliance Etiquettes s'érige en consolidateur du marché français de la fabrication d'étiquettes de vin. Le groupe bordelais signe, ici, sa sixième opération de croissance externe depuis l'entrée au capital d'Activa Capital. Il est désormais composé de six sociétés, Groupe Laulan, Editions Enès, Maumy Impression, Imprimerie D3 et Applic'Etains. Cette acquisition lui permettra de générer un chiffre d'affaires de 50 M€ contre 18 M€ au moment de la création de la plateforme. Employant plus de 300 collaborateurs, il devient, ainsi, le leader français sur son marché. Sa stratégie active de croissance externe devrait se poursuivre dans les prochains mois tant en France qu'à l'international.


Société cible ou acteur : Imprimerie Etienne 
Acquéreur ou Investisseur : Alliance Etiquettes, Olivier Laulan, Activa Capital, Christophe Parier, Alexandre Masson, David Quatrepoint 
Cédant : Alliance Entreprendre, Laurent Colléatte, Camille Rainaut-Centelles, LT Capital, Xavier Poppe, Véronique Policard, Sodero Gestion, Olivier Blot 
Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Société Générale CIB, Marc Alix, Quentin Fleuret, Morgane Proux 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Mayer Brown, Olivier Aubouin, Marine Ollive, Renan Lombard-Platet 
Acq. Avocat d'Affaires Fiscal : Mayer Brown, Elodie Deschamps 
Acq. Avocats d'Affaires Financement : Mayer Brown, Patrick Teboul, Maud Bischoff, Marion Minard 
Acq. DD Juridique et Fiscale : Brunswick société d'avocats, Sébastien Péronne, Aude Idris, François Vignalou 
Acq. DD Financière : Eight Advisory, Bertrand Perrette, Blandine Baiget, Julie Vuarchex, Maxime Echard 
Acq. Conseil Stratégique : Indefi, Julien Berger, Adam Laissaoui 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Lincoln International, François Rispoli, Philippe Rapin, Elliot Thiéblin 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Vincent Libaud 
VDD Propriété Intellectuelle : Grant Thornton TAS, Nathalie Margraitte, Thierry Dartus 
VDD Financière : Grant Thornton TAS, Nathalie Margraitte, Hadrien Allix, Delphine Kopacki, Cassandre Arnould, Thierry Dartus 
Opération liée : LBO Imprimerie Etienne vendredi 01 juillet 2011