AZMAN GROUPE SECURISE UN OBO


Visant un chiffre d'affaires de 5 M€, la PME spécialisée dans la surveillance électronique ouvre, pour la première fois, son capital à Initiative & Finance en minoritaire à l'issue d'un OBO.

Azman Groupe Sécurité s'appuie sur un partenaire financier afin de s'imposer comme un acteur national sur ses métiers. Après des discussions qui auront duré 6 mois, la société spécialisée dans la surveillance électronique fait entrer Initiative & Finance à son capital en tant qu'actionnaire minoritaire. Le fonds d'investissement intervient via son véhicule Initiative & Finance FPCI IIdoté de 168 M€ - engagé à près de 50 % - et ayant investi, le mois dernier, dans Bel Fine Art, le réseau suisse de galeries d’art contemporain. Initiative & Finance injecte un ticket dans sa fourchette basse d'intervention comprise entre 2 et 15 M€. Menée dans le cadre d'un processus classique par les équipes de Samothrace, cette opération conduit à ce que Cédric Wizman, son président et fondateur conserve la majorité du capital. Les proportions seraient, selon nos informations, de 60/40 entre le dirigeant et l'investisseur. Le montage est complété par une dette senior apportée par BNP Paribas, CIC (banques historiques du groupe) et la Bred. L'OBO, incluant un rapport equity / dette supérieure à 1, bénéficie d'un levier de dette inférieur à 3 fois l'Ebitda.

Une croissance annuelle de 20 % hors acquisitions

Créé en 2010 et basé à Maisons-Alfort dans le Val-de-Marne, Azman Groupe Sécurité s'appuie sur une gamme de services dans la vidéosurveillance, les alarmes, le contrôle d'accès biométrique et les défibrillateurs cardiaques. Exclusivement tourné vers le BtoB, son portefeuille clients comprend des PME et des TPE. Avec un taux de croissance organique annuel autour de 20 %, la société francilienne ambitionne de réaliser, sur l'exercice 2017, un chiffre d'affaires de 5 M€ pour un effectif d'une vingtaine de personnes. « Azman Groupe Sécurité compte axer sa future croissance sur un renforcement de son maillage territorial en France. Cela passera, notamment, par des opérations de croissance externe. Dans les quatre à cinq prochaines années, la taille du groupe devrait tripler voir quadrupler », précise Matthieu Douchet, directeur associé au sein d'Initiative & Finance. L'objectif est, également d'étendre la gamme de produits existante.

Société cible ou acteur : Azman Groupe
Acquéreur ou Investisseur : Inititiative & Finance, Matthieu Douchet, Camille Grosfilley , Fondateur(s), Cédric Wizman
Cédant : Managers, Cédric Wizman
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Fabien Mauvais, Camille Le Foyer de Costil
Acq. DD Juridique et Fiscale : Lamartine Conseil, Fabien Mauvais, Camille Le Foyer de Costil, Stéphane Buffa
Acq. DD Sociale : Lamartine Conseil, Charlotte Moreau, Justine Billard
Acq. DD Financière : Cofigex, Frédéric Durand, Guilhem Pinot de Villechenon, Jean-Charles Norris
Managers Conseil Financier : Samothrace, Samuel Bokobza
Managers Avocat d'Affaires : Benjamin Garçon
Dette : Bnp Paribas (Financement), Florence Holeindre, Samira Amhal, CM-CIC, Frédéric Homs, Julien Mallot, Bred Banque Populaire, Pierrick Bousser