BOUTIQUE NATURE CHANGE DE MAIN


Après dix ans sous le contrôle de Matignon Investissement, le distributeur de produits naturels et bio passe dans l’escarcelle de la holding familiale de Jean Rigondet, le manager du groupe de cliniques C2S.

Le bio c’est bon mais cher…et les transactions du secteur, même dans le small cap sont âprement disputées. Ce fut le cas de Boutique Nature qui a fait l’objet d’un process de vente par son actionnaire majoritaire depuis dix ans, Matignon Investissement, orchestré par la boutique M&A spécialisée Kross Partners. Le gagnant des enchères, qui ont réuni acteurs financiers et industriels locaux et  étrangers, est plutôt surprenant. Il s’agit de la holding TGH-Together, contrôlée par Jean Rigondet, le dirigeant du groupe de cliniques C2S repris tout récemment par Eurazeo Patrimoine. Ce dernier serait en passe de constituer discrètement une plateforme de « buy-and-build » sur le marché des compléments alimentaires et produits bio/santé. Après avoir racheté le laboratoire Herbatech spécialisé dans la production de compléments en 2016, il s’est donc emparé de 80 % du capital du groupe Nature, 20 % restant aux mains du p-dg Philippe Laratte. « L’objectif du nouvel actionnaire du Groupe Nature est de développer un acteur de référence sur le marché des produits de santé naturels et bio en maitrisant l’ensemble de la chaîne de valeur depuis la production jusqu’à la distribution » explique Antoine Lemaire, associé de Kross Partners.

20 M€ de revenus

A travers ses marques de services Boutique Nature, BioExpress et Natural Forme, le groupe distribue des produits de santé naturels (compléments alimentaires, cosmétiques, huiles essentielles etc.) en magasin diététique et bio, en pharmacie mais également en vente directe en ligne. Le groupe possède aussi des marques propres : Phytofficine et Boutique Nature (plus de 500 références) et accompagne de plus en plus de marques partenaires en distribution exclusive sur le marché français. Avec un chiffre d’affaires consolidé dépassant les 20 M€ en 2017, les produits du groupe sont référencés dans plus de 2000 points de vente diététiques et bio ainsi que 3000 pharmacies avec un catalogue de plus de 200 marques et 10 000 produits.

Basé à Combs-la-Ville en Ile-de-France, le groupe veut s’imposer comme un acteur leader sur un marché en forte croissance, la consommation se tournant de plus en plus vers des produits naturels et bio : en 2016, la consommation de complément alimentaire a augmenté de 5,5 % en France, la cosmétique bio a connu sur cette même période une croissance d’environ 8 %. L’entreprise mise sur son expertise technique, un système d’information performant et une plateforme logistique de 3000 m2 pour s’imposer comme principal partenaire des pharmacies et magasins spécialisés sur une niche encore très atomisée.


Société cible ou acteur : Boutique Nature
Acquéreur ou Investisseur : Personne(s) Physique(s), Jean Rigondet 
Cédant : Matignon Investissement & Gestion, Christian Haas, Managers, Philippe Laratte 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Kross Partners, Antoine Lemaire. 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil 
Opération liéeCapital Développement : Boutique Nature mardi 01 janvier 2008