BRICONORD AMENAGE UN BUILD-UP AUX PAYS-BAS


  
Trois ans après son MBI avec Amundi PEF et SGCP, le spécialiste des produits de finition et accessoires de bricolage acquiert le hollandais Mac-Lean permettant au groupe basé à Cognac d’atteindre 30 M€ de revenus.


Claire Chabrier, Amundi Private Equity Funds
Briconord concrétise sa première opération de croissance externe depuis sa reprise en MBI début 2016 par le duo majoritaire Amundi PEF et SGCP et le nouveau dirigeant actionnaire minoritaire Christian Guillou. Basé à Cognac, le fournisseur des grandes surfaces de bricolages en produits de finition et accessoires pour les univers de la cuisine, des rangements et de la menuiserie, jette son dévolu sur la PME néerlandaise Mac-Lean, spécialisée dans les produits et accessoires de revêtements de sol, de sécurité et décoration (sous-planchers, plinthes, portes coulissantes, solutions de sécurité pour les enfants...). « Mac-Lean apporte une complémentarité géographique à Briconord et lui permet de se renforcer dans la catégorie des produits dans l’univers du sol, une gamme encore embryonnaire dans le catalogue de Briconord », précise Claire Chabrier, directrice associée d’Amundi PEF.  Cette opération permet en outre de remettre à plat son financement avec une nouvelle dette senior arrangée par Société Générale.

50% de revenus hors de France

Christian Guillou, Briconord
Connu principalement pour sa marque Nordlinger Pro, il met la main sur un périmètre d’environ 10 M€ de chiffre d’affaires lui permettant d’atteindre des revenus consolidés de 30 M€. La part des ventes hors des frontières hexagonales, dans les autres pays européens, passe à cette occasion de 30 % à plus de 50 %. Il renforce sa présence en Belgique et sur le marché néerlandais, étend son offre de produits avec une stratégie de cross-selling et renforce sa présence auprès des grandes enseignes du secteur du bricolage. Le modèle économique des deux entreprises est similaire puisqu’elles se concentrent sur la conception et le design des produits et en sous-traitent la fabrication en Asie et dans d’autres pays européens. D'autres build-up dans les prochains mois en France ou dans d’autres pays européens sont à l'étude.

 


Société cible ou acteur : Mac Lean 
Acquéreur ou Investisseur : Bricornord, Christian Guillou, Amundi Private Equity Funds, Claire Chabrier, Société Générale Capital Partenaires (SGCP), David Cognasse 
Cédant : Actionnaires, Arie Schouten , Selit, Marco Seitner 
Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Clairfield International, Bertrand Hermez, Marie Dokchine, Clifton Finance
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Fabien Mauvais, Philippe Barouch, Emma Thibaud
Acq. DD Juridique et Fiscale : Otterspeer, Haasnoot & Partners (OHP) 
Acq. DD Financière : Oderis Consulting, Thomas Claverie, Quentin Gautier 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Qey Invest 
Dette : Société Générale (Financement), Julien Nauroy, Nicolas Levy