CIAT SE RECENTRE


L'acteur de l'hôtellerie de plein air cède CIAT-DPS, l'une de ses filiales spécialisée dans la conception d'habitats toilés de type lodge avec un chiffre d'affaires d'environ 10 M€ à la PME française Finadorm.

La Compagnie Internationale André Trigano (CIAT) se déleste d'une partie de ses actifs dans un contexte difficile. L'acteur de l'hôtellerie de plein air réalise la cession de sa filiale baptisée CIAT-DPS à la PME française Finadorm. Le cédant est la propriété depuis 2009 de la Caisse Centrale des Activités Sociales (CCAS), organisme à but non lucratif chargé de la gestion des activités de vacances, d'assurances et de restauration pour l'ensemble des entreprises dans les secteurs gaz et électricité. Le processus a été confié aux équipes de Mazars Corporate Finance. CIAT-DPS agit dans la conception, la fabrication, l’installation et l’entretien de structures et d’habitats toilés de type lodge. Son portefeuille de client comprend des acteurs de l’hôtellerie de plein air et de l’évènementiel. Avec une usine à Mazères dans l'Ariège, la filiale a généré en moyenne, ces dernières années, un chiffre d'affaires d'environ 10 M€ pour une cinquantaine de salariés.

Un recentrage stratégique

Cette transaction est justifiée par un recentrage de CIAT vers son autre filiale, Campéole, gérant 80 établissements de plein air en France, Espagne et Portugal avec des revenus supérieurs à 60 M€. Cette stratégie devra être menée par le nouveau dirigeant Rudolphe Hidalgo (photo ci-contre) qui a pu obtenir un prêt de 10 M€ de la part de CCAS en vue de futurs investissements. De son côté, Finadorm est déjà présent dans le marché de l'hôtellerie de plein air. Il intervient, notamment, dans la fabrication de chalet en bois via sa marque Charles Fabre et de mobil-home via Louisiane racheté en 2010 notamment auprès de Perfectis Private Equity. Le nouveau propriétaire entend mettre en place des synergies entre ces trois structures, lui permettant de faire croître le chiffre d'affaires de CIAT-DPS, revenus qui oscillent entre 8 et 15 M€ depuis plusieurs années. Basé à La Primaude dans l'Aveyron, Finadorm a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires proche de 100 M€. 


Société cible ou acteur : CIAT DPS 
Acquéreur ou Investisseur : Finadorm, Jean-Rémy Bergounhe 
Cédant : CIAT Campeole, André Trigano 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Tom Browne 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Mazars CF, Matthieu Boyé, Olivier Schantz, Mathieu Bickel 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Fabien Mauvais, Gary Lévy, Raphaël Saulneron