DECK DEVELOPPEMENT NAVIGUE EN LBO BIS


L'équipementier pour les pièces de ponts de voiliers générant 35 M€ de chiffre d'affaires signe la sortie de son sponsor historique CM-CIC Investissement. Naxicap Partners prend, désormais, le relais.

Deck Développement embarque à son bord un nouvel investisseur afin de l'aider dans ses futurs projets de croissance externe. L'équipementier auvergnat pour les pièces de ponts de voiliers accueille, comme nouvel actionnaire majoritaire, Naxicap Partners. CM-CIC Investissement, son actionnaire financier historique depuis un LBO en 2010 cède l'ensemble de sa participation évaluée à 70 %du capital. L'équipe de management emmenée par son président Jean-Claude Ibos profite de cette transaction pour se reluer en détenant le solde des actions. Menée par les équipes de DC Advisory depuis plusieurs mois, la sélection des potentiels repreneurs a rassemblé, principalement, des fonds d'investissement. Cette opération de LBO Bis est financée par une dette senior structurée et prise ferme par la Société Générale. Implanté à Thiers dans le Puy-de-Dôme, Deck Développement s'est développé, historiquement, par le biais de deux marques, Wichard pour les mousquetons, manilles et poulies ainsi que Profurl pour les enrouleurs et les emmagasineurs de voiles.

Un doublement des revenus

«  Au moment de notre entrée au capital en 2010, nous souhaitions faire évoluer Deck Développement, d’un spécialiste des pièces forgés pour l’industrie et le nautisme à un équipementier multi-métier dans le nautisme en 1ère et 2ième monte. Cela a été le cas notamment grâce aux acquisitions des marques Sparcraft et Facnor », précise Frédéric Plas, directeur exécutif de CM-CIC Investissement. Sparcraft et Fracnorregroupées dans le groupe Losange ont été reprises à la barre du tribunal de Cherbourg en avril 2013. Cette croissance externe a permis à Deck Développement de développer ses compétences dans les mâts de grande dimension. Avec quatre marques, la société auvergnate dispose de quatre sites industriels dont un aux Etats-Unis à Charlotte et d'un réseau de plus de 600 distributeursdans 100 pays. Sur la période de détention de CM-CIC Investissement, le chiffre d'affaires a plus que doublé, passant de plus de 16 M€ en 2010 à 35 M€ cette année dont 50 % est réalisé à l'export. Plusieurs sujets de croissance externe devraient se concrétiser d'ici la fin du premier trimestre.


Société cible ou acteur : Deck Developpement (Wichard) 
Acquéreur ou Investisseur : Naxicap Partners, Virginie Lambert, Sarra El Mghari Tabib, Managers, Jean-Claude Ibos 
Cédant : CM-CIC Investissement, Frédéric Plas, Laurent Hyver, Matthieu Anorga 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Alcyaconseil, Laurent Simon, Sabine Prades 
Acq. Avocat d'Affaires Fiscal : Alcyaconseil, Jérôme Loisy, Géraldine Daly 
Acq. Avocat d'Affaires Concurrence : Alcyaconseil, Sandra Baverel, Béatrice Giry 
Acq. DD Sociale : Alcyaconseil, Marie-Pierre Pesenti 
Acq. DD Propriété Intellectuelle : Alcyaconseil, Gaëlle Rousseau 
Acq. DD Financière : Aca Nexia, Olivier Lelong, Olivier. Duval 
Acq. Conseil Stratégique : PMSI Consulting, Rémi de Guilhermier, Lucinda Nicholson 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : DC Advisory, Nicolas Durieux, Axel Riquet, Antoine Duval 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Duteil Avocats, David Merlet 
VDD Financière : Advance Capital, Arnaud Vergnole, Thibault Fleury, Mehdi Adyel 
Managers Avocat d'Affaires : Lamartine Conseil, Cédric Sapède 
Dette : Société Générale (Financement), Renan Fleitour, Nicolas Levy 
Dette Avocat : Simmons & Simmons, Colin Millar, Antoine Venier 
Opération liée : LBO Deck Developpement (Wichard) vendredi 14 janvier 2011