ECP S'EMANCIPE


Le spécialiste isérois du nettoyage ultra-propre de composants en salle blanche quitte son actionnaire américain, Entegris, pour un MBO avec Innovafonds.

Entegris a décidé de se défaire de ECP, sa filiale spécialisée dans la décontamination et le nettoyage ultra propre de composants en salle blanche. A l’issue d’un process concurrentiel organisé par EC M&A, la société implantée à Montpellier et Moirans, en Isère, vient donc de quitter le giron du groupe américain coté qu’elle avait rejoint en 2004, pour passer sous le contrôle d'Innovafonds. L'investisseur prend le contrôle de 70 % du capital, via son fonds régional Partenaire Croissance I, au côté de son dirigeant, Olivier Prioux, entouré de ses principaux cadres. Pour rappel, le financier, qui ne dévoile pas le montant de l'acquisition, injecte des tickets de 2,5 M€ à 6 M€. Une dette a été mise en place par la Banque Populaire, visant à la fois à financer l’opération et à refinancer les investissements industriels.

Doubler le chiffre d’affaires dans les cinq ans

Olivier Richard, Innovafonds

Fort d’un savoir-faire industriel de plus de 20 ans, ECP a diversifié ses activités au fil des ans au point, aujourd’hui, d’équilibrer son chiffre d’affaires entre ses clients des semi-conducteurs, du secteur pharmaceutique, du médical et de l’industrie. En 2017, la société de 75 personnes a réalisé un chiffre d’affaires de 8 M€. L’opération de spin-offest censée libérer les énergies et permettre à l’équipe dirigeante de doubler ce niveau de revenus dans les cinq ans. « ECP est leader européen dans son secteur grâce une offre sur mesure et un outil industriel redimensionné pour en augmenter les capacités de production, souligne Olivier Richard, directeur associé d'Innovafonds. Pour atteindre ses objectifs, la société table sur sa stratégie multi-secteur pour renforcer sa présence commerciale, en Europe et en Asie, et adresser de nouveaux secteurs industriels. » Levé en 2017, Partenaire Croissance 1 vient de signer là sa quatrième prise de participation (un deal n’a pas été rendu public) dont, la semaine dernière, SPC.



Société cible ou acteur : ECP 
Acquéreur ou Investisseur : Innovafonds, Olivier Richard, Cyril Chaumien, Anthony Dubut, Anatole Meylan, Managers, Olivier Prioux 
Cédant : Entegris
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Fabien Mauvais, Agathe Fraiman 
Acq. DD Sociale : Lamartine Conseil, Charlotte Moreau 
Acq. DD Financière : Aca Nexia, François Mahé, Thibault Querry 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : EC Mergers & Acquisitions (EC M&A) 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : De Pardieu Brocas Maffei, Eric Muller 
Dette : Groupe Banque Populaire, Charlotte Barthélémy