EUROP NET REPRIS PAR SON MANAGEMENT


  
La société spécialisée dans la propreté et le multiservice en Île-de-France de 48 M€ de revenus quitte Cabestan Capital après cinq ans pour revenir à ses dirigeants.

Europ Net, société spécialisée dans la propreté et le nettoyage multiservice en Île-de-France sort du giron de Cabestan Capitalaprès cinq ans d'accompagnement. Entré au capital à l'occasion d'une opération de spin off, le fonds small-cap d'Andera Partners a permis à cette ancienne filiale du groupe SAMSIC dirigée par Stéphane Payan et Carlos Moura d'accélérer sa croissance organique. La société s'est notamment dotée d'une stratégie commerciale indépendante et a renouvelé ses équipes pour atteindre 2500 collaborateurs. Avec 500 clients parmi lesquels 58 % appartenant au secteur tertiaire, 22 % au secteur publique et 14 % dans le luxe, Europnet a réalisé l'an dernier 48 M€ de chiffre d'affaires. 

Une sortie pilotée par le management 

Mayeul Caron, Andera Partners
Cabestan Capital a investi avec son premier véhicule 19 lignes parmi lesquelles Europnet avec un ticket de 8 M€. Les parts de la société sont rachetées par les dirigeants grâce à un pool bancaire constitué en 2014 par LCL, Caisse d'Epargne Île-de-France et Banque Populaire Rives de Paris. « Europnet est une société très performante qui a su atteindre ses objectifs rapidement et de façon efficace. En cinq ans ils ont doublé leur effectif et leur chiffre d'affaires grâce à une croissance à deux chiffres et se sont constitués une réputation solide auprès de clients tels que l'Élysée, l'Opéra de Paris ou encore le Ritz », indique Mayeul Caron, associé chez Andera Partners. Depuis 2016 Cabestan Capital a déployé son nouveau véhicule Cabestan 2 et a déjà réalisé dix investissements sur les 15 ou 20 prévus avec des tickets compris entre entre 10 et 15 M€ (voir sa fiche annuaire). 


Société cible ou acteur : Europ Net
Acquéreur ou Investisseur : Managers, Stéphane Payan, Carlos de Moura 
Cédant : Andera Partners (Ex Edmond de Rothschild Investment Partners), Alexandre Foulon, Mayeul Caron, Pierre Cavalier 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Vincent Libaud, Perrine Sauzay 
Dette : LCL, Caisse d'Epargne Ile de France, Banque Populaire Rives de Paris
Dette Avocat : Franklin, Olivier Borenstejn 
Opération liée : LBO Europ Net, mardi 21 octobre 2014