FLASH EUROPE POURSUIT SON EXPANSION EN ALLEMAGNE


Le leader européen du transport urgent et sensible, soutenu par Eurazeo PME, acquiert son confrère Schwerdtfeger Transport et ses 20 M€ de revenus, se renforçant en Allemagne, son premier marché.

Flash Europe International s'appuie sur l'Allemagne, premier marché européen du premium freight, pour sa politique de croissance externe. Quelques mois après avoir mis la main sur EF Express, le leader européen du transport urgent et sensible acquiert l'entreprise allemande Schwerdtfeger Transport à l'issue d'un processus mené par les équipes de Deloitte en Allemagne auprès de fonds d'investissement et d'industriels. Les fondateurs, Joerg Schwerdtfeger et sa femme, quittent le navire tandis que quelques membres de l'équipe de  management intégreront le capital de Flash Europe International. Basée à Filderstadt dans le land du Bade-Wurtemberg, la société rachetée, fondée il y a 23 ans, se spécialise dans le transport premium urgent sur le continent européen. Son portefeuilles de clients est composé, majoritairement, d'entreprises du Mittelstand présentes dans les secteurs de l'énergie, de l'industrie et de la mode. Avec un effectif de 120 personnes réparties dans toute l'Europe, Schwerdtfeger Transport a généré, en 2016, un chiffre d'affaires d'environ 20 M€. Une croissance à deux chiffres est attendue cette année. La PME sera intégrée comme filiale de l'entité allemande de Flash Europe International tout en conservant son indépendance opérationnelle et son identité. 

80 M€ de revenus en Allemagne d'ici la fin de l'année

La transaction est financée avec des lignes de dette apportées par CIC Est et LCL, structurées au moment de l'entrée au capital d'Eurazeo PME, à hauteur de 43 % en juillet 2015 et un réinvestissement d'Eurazeo PME. A l'issue de cette opération, Flash Europe International développe son offre de services mais également sa clientèle notamment en pénétrant de nouveaux secteurs dans l'industrie. Il s'appuie sur une flotte supérieure à 6 000 chauffeurs, pour effectuer plus de 500 000 transports par an pour de grands groupes industriels, des PME et des acteurs du e-commerce via sa plateforme digitale. Le groupe dirigé par Philippe Higelin a généré, en 2016, un chiffre d'affaires de 170 M€ en progression de près de 10 % avec un objectif de 230 M€ à la fin de l'année dont 80 M€ serait réalisé en Allemagne, son premier marché. Il a acquis, en avril dernier, la start-up MPG Upela, éditrice d'un site qui compare différents transporteurs pour l’envoi de lettres, de colis et de palettes. « A l’issue des trois opérations de croissance externe réalisées depuis le début de l’année, Flash Europe va entrer dans une phase d’intégration avec des synergies à la clé. De plus, la transformation digitale reste un axe fort du développement de la société », précise Erwann Le Ligné, directeur associé d'Eurazeo PME.


Société cible ou acteur : Schwerdtfeger Transport 
Acquéreur ou Investisseur : Flash Europe International, Philippe Higelin, Eurazeo PME, Erwann Le Ligné 
Cédant : Fondateur(s) 
Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Goetzpartners Corporate Finance, Guillaume Piette, Antoine Leclere 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Belmont Legal, Piotraut Gine Avocats (PGA), François Giné, Lamartine Conseil
Acq. Avocat d'Affaires Fiscal : Arsene Taxand, Frédéric Teper 
Acq. DD Financière : Accuracy, Sumit Khosla 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Deloitte Finance (CF Advisory)