GMS MARKETE SON MBO


Le spécialiste de l’externalisation commerciale et du marketing opérationnel affichant 26 M€ de revenus organise sa transmission via un MBO soutenu par Sodero Participations et Loire Centre Capital.

 Créé il y a vingt ans, GMS est en pleine croissance sur son marché de l’externalisation commerciale. Soutenue depuis 2012 par Ciclad Gestion, majoritaire,la société qui affichait près de 18 M€ de revenus en 2015 en totalise 24 cette année. C’est dans ce contexte que Fabrice Szegedi, arrivé chez GMS en 2010 et actionnaire depuis 2012 (il détenait 15 % du capital, hors BSA, pré-opération), reprend les rênes de la société dont il devient l’actionnaire majoritaire. Pascal Favier, l’un des deux co-fondateurs, réinvestit à ses côtés tandis que Franck Gaheneau, un expert du digital, entre au capital et dans la société avec une mission de business development. Sodero Participations et Loire Centre Capital injectent, respectivement 1 M€ et 500 K€, en actions et en OC. Une dette de 1,6 M€, fournie par Banque Populaire Val-de-France et Caisse d’Epargne Loire-Centre vient s’ajouter à la dette résiduelle (contractée en 2013) de 1,5 M€.

Trajectoire de croissance

« Ciclad arrivait en fin de cycle, rappelle Fabrice Szegedi. Comme je m’inscrivais dans un schéma de transmission de la société depuis 2010, j’ai fait appel à Ideal Développement pour m’accompagner pour reprendre GMS. » Mandaté fin 2015, ce dernier a organisé un process ouvert. « Sodero a été particulièrement réactif pour accompagner cette opération », souligne Thierry Bloch, manager au sein du cabinet de conseil. « Nous avons ouvert la porte à Loire Centre Capital pour soutenir GM qui connait une belle croissance sur l’ensemble de ses segments avec à sa tête un dirigeant qui a une vraie vision, désormais accompagné d’un spécialiste du digital qui permettra à la société de poursuivre cette trajectoire de développement, estime Valérie Allain-Dupré, directrice de participations chez Sodero Participations. En outre, ce métier se structure, et il y aura sans doute des opportunités de build-up à saisir. »

30 M€ de revenus en 2020

Pour l’instant, Fabrice Szegedi mise sur la croissance organique pour porter la société qu’il dirige désormais à 30 M€ de revenus d’ici à 2020. En pariant sur sa particularité. « A l’image de nos concurrents, nous proposons aux industriels - téléphonie, automobile, énergie, pharmacie….- de relayer leur politique commerciale dans les officines, concessions, grandes surfaces…. avec une force de vente dédiée, explique le dirigeant. En revanche, nous proposons aussi des forces de vente mutualisées qui représentent plusieurs marques auprès des magasins indépendants et ce, grâce à notre entrepôt logistique de 7000 m2 qui nous permet de procéder à 450 expéditions/jour. » Avec le digital, GMS veut rapprocher encore les marques du consommateur, lesquels ont accès à des informations qualifiées concernant les produits sur leur smartphone et sans appli.
Tags :France , Centre-Val de Loire , Média, Marketing/Communication et Télécom
 


Société cible ou acteur : Gestion Marketing & Stratégie (GMS) 
Acquéreur ou Investisseur : Managers, Fabrice Szegedi, Pascal Favier, Sodero Participations, Valérie Allain-Dupré, Loire Centre Capital, Alexandre Pajot 
Cédant : Ciclad, Stéphane Billon, Eric Bruguière 
Acq. DD Financière : In Extenso, Xavier Litalien, Julien Billy 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Axys Finance, Sandrine Chouard, Didier Izabel 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Vincent Libaud 
Managers Conseil Financier : I-deal Developpement, Frédéric Bonan, Thierry Bloch, Nathanaël Blanc 
Managers Avocat d'Affaires : Cabinet Joyaud , Béatrice Joyaud 
Dette : Banque Populaire Val de France, Caisse d'Epargne Loire Centre 
Opération liée : Capital Développement Gestion Marketing & Strategie (GMS) mardi 28 février 2012