MAUFFREY EMBARQUE DE NOUVEAUX PARTENAIRES

  
 
Après cinq ans avec Siparex à ses côtés, le groupe de transport vosgien de quelque 450 M€ de revenus recompose son capital et accueille Crédit Agricole et Société Générale, via leurs filiales, pour prendre le relais.

Cinq ans après avoir ouvert son capital pour la première fois, Mauffrey le recompose. A l’issue d’un process concurrentiel orchestré par Degroof Petercam Investment Banking, le transporteur basé à Saint-Nabord dans les Vosges accueille le groupe Crédit Agricole -via ses filiales Idia Capital Investissement et Crédit Agricole Régions Investissement- et Société Générale -via Société Générale Capital Partenaires et Sogecap Capital Développement-, lesquels prennent le relais de Siparex qui, selon nos informations, s’était porté en 2014 à environ 10 % du capital aux côtés de la famille Mauffrey. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé mais, selon nos sources, le ticket d’equity serait proche de 50 M€.

 450 M€ de revenus

Dominique Mauffrey, Mauffrey
Spécialisé dans le transport routier de vrac (solide, liquide et pulvérulent) et de marchandises conditionnées, principalement dans les secteurs de l’environnement, du BTP, de l’agriculture, du bois et de la distribution spécialisée, Mauffrey a plus que doublé de taille pour enregistrer près de 400 M€ de revenus en 2018 et table sur quelque 450 M€ de chiffre d'affaires cette année. Le groupe emmené par Dominique Mauffrey, son président, et porté par une forte croissance organique, mène en parallèle une politique active de croissance externe. Il a procédé à une quinzaine d’acquisitions depuis 2015, parmi lesquelles VLB à Dunkerque et TGB ainsi que Agri Bennes, dans le Bordelais en 2019. Aujourd’hui, il revendique 38 sites, ainsi que des implantations Pologne et au Luxembourg. Et ne devrait pas en rester là.

Parfaire le maillage territorial
« Ni les filiales du groupe Crédit Agricole, ni celles de Société Générale n’étaient en capacité de signer l’opération seules et c’est Dominique Mauffrey qui a choisi de marier nos offres, eu égard au fait que nous investissons des fonds sans limitation de temps notamment, évoque Stéphane Mary, directeur de participations chez SGCP. Avec l’appui de ses nouveaux partenaires, le groupe de transport de plus de 3000 collaborateurs qui figure désormais au top 5 du secteur en France continuera à contribuer à sa consolidation avec l’objectif, notamment, de parfaire son maillage territorial en se déployant plus largement sur le Grand Ouest. « Dominique Mauffrey est attaché au fait que la croissance se poursuive à un rythme qui permettra au groupe de conserver son ADN », rappelle l’investisseur, séduit par les engagements du management en matière de RSE avec la création d’une Académie dédiée à la formation des conducteurs.


Société cible ou acteur : Mauffrey 
Acquéreur ou Investisseur : Société Générale Capital Partenaires (SGCP), Anne Penet-Grobon, Stéphane Mary, Marc Dupuy, Victor Regnier, Idia Capital Investissement, Arnaud Pradier, Jacques Simon, François Lecourt, Jean Lebreton, Crédit Agricole Régions Investissement (CARVEST), Mikael Brelot, Hortense de Magny, Actionnaires Familiaux, Dominique Mauffrey, Emilie Mauffrey 
Cédant : Siparex, Pierre Bordeaux Montrieux, Nathanaël Martin, Yann Rinckenberger 
Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Société Générale CIB, Sodica Corporate Finance, Didier Lenz, Adrien Lefevre 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Maxime Dequesne, Loïc Chomet, Veil Jourde, Laurent Jobert, Anais Pinton, Marie Noppe 
Acq. DD Financière : Advance Capital, Olivier Poncin, Thibault Fleury, Malek Benteldjoune, Aymeric Manceron, EY TS, Emmanuel Picard 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Degroof Petercam Investment Banking, Cyril Kammoun, Nicolas de Quincerot, François-Régis Cottin, Jean-Roch Varangot 
VDD Financière : PWC Transaction Services, Philippe Chavane, Jean-Luc Cacciatore, Maxence Pleynet 
Managers Avocat d'Affaires : Gate Avocats, Julien Mougel 
Opération liée : Capital Développement Mauffrey lundi 01 décembre 2014