MEDIASCHOOL GROUP ELARGIT SES CLASSES

Pour mettre la main sur trois autres écoles réunies au sein d'IPF, le groupe privé d'enseignement supérieur accueille 123 Venture lequel investit 8 M€.

Le monde de l'enseignement privé supérieur n'en finit plus d'agiter les acteurs européens du private equity. Après l'acquisition par Eurazeo Capital de deux grandes écoles suisses de gestion hôtelière, Glion et Les Roches ou encore la cession par Laureate Education de sa filiale française à l'Inseec et son propriétaire Apax Partners, MediaSchool Group s'empare de son concurrent, le groupe IPF.

Avec 1800 étudiants et 100 employés ETP, la cible compte trois écoles (EPH, ETS et IRIS) spécialisées dans la communication, le marketing, le digital, l'informatique et le tourisme. Orchestrée à la vente par les équipes de Transaction R depuis moins de six mois, la transaction permet la réalisation de la première opération de croissance externe pour l'acquéreur fondé en 2002. Dans un secteur en forte consolidation, le nouvel ensemble générera un chiffre d'affaires de 26 M€ provenant, selon nos informations, environ pour moitié du groupe IPF.

Quelques mois auparavant cette opération de croissance externe, l'acquéreur avait levé 3 M€ auprès de ses actionnaires historiques ainsi que des personnes physiques extérieures. « Grâce à cette opération, d'importantes synergies métiers seront dégagées, IPF axant principalement son offre sur des cycles courts - BTS notamment - alors que Mediaschool propose plus fréquemment des cursus longs de cinq ans », précise Charles Guigan, associé fondateur d'Eurvad Finance, conseil de MediaSchool sur ces opérations.

Plus de 20 écoles

Concomitamment à cette opération, MediaSchool Group reçoit un investissement de 8 M€ d'123 Venture via un mix equity - OC qui réalise, ici, sa deuxième transaction dans l'éducation après Ynov en 2013. A l'issue de discussions ayant démarré l'an dernier, cette prise de participation, aux cotés des deux fondateurs Franck Papazian et Kal Ladha, permet de financer l'acquisition du groupe IPF. Une dette senior apportée par la Société Générale, LCL et la BRED complète le montage. Le groupe privé d'enseignement supérieur comptait, avant l'acquisition du groupe IPF, vingt écoles en France et à l'étranger dans les domaines de la communication, du journalisme, du digital et de la production audiovisuelle dont ECS, l'institut européen de journalisme et SUPDEWEB pour 70 salariés.

Il accueille plus de 2 300 étudiants et compte ouvrir prochainement de nouvelles écoles. « Le futur développement de MediaSchool Group passera par un mix équilibré entre croissance organique et croissance externe en France et à l'international notamment en intégrant des acteurs de moyenne taille bien implantés avec à la clé des synergies évidentes », précise Isabelle Deby, directeur associé au sein d'123 Venture.

Société Cible ou Acteur : Groupe IPF
Acquéreur ou Investisseur : Mediaschool Group, Franck Papazian, Kal Ladha, 123 Venture, Isabelle Deby, Emmanuel Baulme
Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Eurvad Finance, Charles Guigan
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : LL Berg, Gaëlle Quillivic, Olivier Abergel, Julien Carrascosa, Delsol Avocats, Henri-Louis Delsol, Séverine Bravard, Vincent Guevenoux, Antoine Genestoux, Lalos Chaumeil, Edouard Lalos
Acq. DD Juridique et Fiscale : UGGC Avocats, Samuel Schmidt
Acq. DD Financière : Exelmans, Stéphane Dahan, Manuel Manas
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Transaction R, Pierpaolo Carpinelli, Julien Lestrade, Augustin Delouvrier, Pierre Gibour
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Olivier Renault, Aude Allard
Dette : Société Générale (FIinancement), Thomas Coulon, Timothée Bougon, Caroline Bidault, LCL, Yannick Simonnet, Bred, Benjamin Echalier
Dette Avocat : De Pardieu Brocas Maffei