RC CONCEPT RETRACE SON ACTIONNARIAT CM-CIC INVESTISSEMENT


 
La feuille de route était claire depuis le départ. RC Concept, sous OBO avec Apax Partners Development (ex-EPF Partners) depuis 2011, cherchait depuis plusieurs mois à renouveler son actionnariat en conviant un nouveau partenaire financier minoritaire. Cette mission, confiée à Pax Corporate Finance, a aujourd’hui atteint son but avec l’entrée de CM-CIC Investissement au capital du groupe de création publicitaire à hauteur de 40 %. Selon nos informations, RC Concept se verrait ainsi valorisé un peu moins de 50 M€, soit près de 9 fois l’Ebitda 2017 (compris entre 4 et 5 M€). Un prix englobant plusieurs opérations de croissance externe menées en parallèle de ce processus de cession. Depuis le début de l’année, le groupe a en effet racheté Luxsense, un concepteur et producteur de vitrines pour les grandes maisons de luxe, Central Dupon Images, un laboratoire photographique parisien de renom, et PM Studio. Fondé en 1990 par Raphaël Cohen, l’actuel président, RC Concept est un habitué des build-up. Il rassemble actuellement un total de 14 sociétés et autant de métiers ayant trait à la communication des marques dans le secteur du luxe et de la cosmétique. Depuis l’entrée d’Apax Partners Development, il a ainsi multiplié par 5 son chiffre d’affaires, pour atteindre aujourd’hui près de 65 M€. Des revenus générés à hauteur de 20 % à l’international, où il bénéficie d’implantations à Milan, Francfort, Londres et New-York, ainsi que d’une antenne à Hong-Kong. La Suisse serait désormais dans son viseur.


CM-CIC Investissement : Stéphane Vermot-Desroches, Germain Debaene • Conseils investisseurs : due diligences : financière : EY (Emmanuel Picard, Guilhem de Montmarin, Benjamin Poissonnier), stratégique : Advention Business Partners (Alban Neveux, Apolline Noël) ; juridique : Lamartine Conseil (Maxime Dequesne, Pierre Lagresle, Stéphane Buffa, Charlotte Moreau) • Conseils cédants : financier : Pax Corporate Finance (Adrien Tourres, Enrick Gane, Manuel Manas) ; juridique : HPML (Thomas Hermetet, Virginie Florance), due diligences : financière : Oderis Consulting (Aurélien Vion, Charles Dupuis), stratégique : Neovian Partners (Patrick Richer, Benjamin Michel-Wertheimer), fiscale : Rozant & Cohen (Vincent Cohen) • Conseil juridique prêteurs senior : Volt Associés  (Alexandre Tron) • Dette senior : LCL (Yannick Simonnet), BNP Paribas (Florence Holeindre)

Source : Capital Finance
Rubriques : Transactions – LBO
N° 1329 du 4 juin 2018