STRUCTA AMENAGE SON CAPITAL


Le fabricant et négociant de mobilier d’agencement et de menuiseries bois et alu réorganise son capital avec le soutien de Rhône-Alpes PME pour accompagner les projets de son ancien et de son nouveau dirigeants.

D’un côté, Christian Salomon, un dirigeant fondateur encore jeune qui souhaite prendre du recul et mener de nouveaux projets. De l’autre Josselin Martin, encore plus jeune, manager en pleine ascension dans un grand groupe et qui aspire à autre chose. Au final, un « deal de jeunes », une opération « qui relève à la fois de l’OBO et du MBI », soutenue par Rhône-Alpes PME qui injecte 1,3 M€ en actions et en OC pour permettre aux deux protagonistes de mener leurs projets et au petit groupe de poursuivre son développement. Christian Salomon reste le premier actionnaire et, avec Josselin Martin, désormais DG, conserve la majorité. Une dette senior de l’ordre de 2,5 M€ a été fournie par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, banquiers historiques, rejoints par Caisse d’Épargne Loire Drôme Ardèche.

10 M€ de revenus

Actif dans l’agencement pour les secteurs du tertiaire, de retail et de l’hôtellerie, avec des prestations de négoce, fabrication et installation, tout en étant par ailleurs fabricant de menuiseries bois et alu, Group Structa s’est formé par des rachats successifs opérés par son fondateur entre 2005 et 2014. Il coiffe trois sociétés -Structa, Structa Industrie et Menuiserie Sarian- toutes situées dans la Drôme et totalisant quelque 8 M€ de chiffre d’affaires avec près de cinquante personnes. « Christian Salomon  souhaitait se dégager de la gestion opérationnelle, se consacrer au business development et mener d’autres projets, que nous ne pouvions pas encore financer faute de visibilité suffisante, raconte Adrien Sirera, directeur de participations chez Rhône-Alpes PME. Il nous a mis sur la piste de Josselin Martin et ensemble nous avons co-construit cette opération, fruit de la rencontre de trois parties dont les intérêts ont été alignés. » Elle a également permis la création d’une NewCo qui, au-delà de son rôle classique, entérine la constitution du groupe, avec une organisation adaptée. « Petit mais costaud, Groupe Structua sait jouer de ses prestations de qualité, de sa flexibilité et de se réactivité, assure l’investisseur. De fait, il est aujourd'hui structuré pour pouvoir tutoyer les 10 M€ de revenus dans les cinq ans. »


Société cible ou acteur : Structa
Acquéreur ou Investisseur : Rhone Alpes PME Gestion, Julien Dupuy, Adrien Sirera, Personne(s) Physique(s), Josselin Martin 
Cédant : Managers, Christian Salomon 
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamartine Conseil, Cédric Sapède, Camille Ferrat 
Acq. DD Financière : Bf Audit Partenaires, Frédéric Brejon, Grégory Rojkoff 
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Blum & De Carlan, Christophe Blum, Guillaume Buffler 
VDD Financière : Altesis Solutions, Jean-Philippe Reffay 
Dette : Crédit Agricole Sud Rhone-Alpes, Banque Popualire Auvergne Rhône Alpes (BPAURA), Caisse d'Epargne Loire Drome Ardèche