Actualités
Celec détecte un MBO bis

Celec détecte un MBO bis

Publié le : 04/11/2020 04 novembre nov. 11 2020

Cinq ans après son MBI avec Capital Export, le spécialiste normand des capteurs optoélectroniques aux 10 M€ de revenus passe sous le contrôle d’UI Investissement aux côtés de ses dirigeants et de Capital Export qui réinvestit.
Certaines spécialités de niche ont le vent en poupe. C’est le cas des capteurs optoélectroniques fabriqués par la PME normande Celec qui entrent dans la composition des robinets et sanitaires automatiques, appelés à se généraliser avec la crise sanitaire et les nouvelles contraintes d’hygiène qui imposent des solutions sans contact. Autant dire que le process lancé par Edmond de Rothschild pour le MBO bis de l’entreprise a été très disputé avant d’être remporté par UI Investissement qui prend une part majoritaire du capital via ses deux véhicules, le national Cap 6 qui investit des tickets compris entre 5 et 10 M€, et le régional Cap Grand Ouest qui mise des montants entre 1 et 5 M€. Capital Export, artisan du BIMBO de 2015, réinvestit en minoritaire aux côtés d’un cercle de managers mené par Michel Fardo, ainsi que l’investisseur Pierre-Michel Deléglise (ex Groupama PE) qui s’était associé au dirigeant lors de la précédente opération et endossé une fonction financière opérationnelle pendant ce premier quinquennat. Si ce dernier reste investi capitalistiquement, il compte toutefois prendre du champ sur le plan opérationnel. Ce MBObis signe en revanche la sortie des investisseurs privés qui avaient soutenu l’opération précédente, la famille fondatrice Martin s’étant entièrement désinvestie lors d’une opération intermédiaire en 2018.
L’entreprise, créée en 1990, emploie près de cent collaborateurs répartis sur deux sites, à Neufchâtel-en-Bray (Seine-Maritime) et Ningbo (Chine). Elle revendique une position de leader de la conception et de la fabrication de solutions de détection et d’automatisation électroniques pour les équipements sanitaires, qui représentent près de 75% de son chiffre d’affaires de 10 M€ en 2019, dont plus de 70% à l’international. Sur ce marché de niche, elle ne serait concurrencée que par une poignée d’acteurs européens de taille encore plus modeste. Il peut dès lors paraître surprenant que Celec n’ait engrangé qu’une dizaine de M€ de revenus l’année dernière, soit grosso modo le même niveau d’activité qu’en 2015. Mais cette première phase de prise en main par le nouveau dirigeant, Michel Fardo, aurait essentiellement servi au développement de la R&D et au renouvellement de la gamme de produits, plutôt qu’au déploiement de la conquête commerciale. Des efforts qui ont porté leurs fruits en 2020, où la demande aurait explosé, notamment pendant le confinement, période pendant laquelle Celec est restée mobilisée sans ralentir la production.
« L’entreprise a connu une croissance significative à deux chiffres cette année, notamment du fait de la crise sanitaire qui a renforcé les problématiques d’hygiène et accru la demande pour les sanitaires automatiques, mais aussi des enjeux de consommation d’eau et de maintenance des équipements », indique Stéphanie Pépineau, directrice associée chez UI.  L’investisseur small cap, qui vient de s’illustrer avec l’acquisition de Sofimac fin octobre ? compte mettre à disposition de sa nouvelle participation son arsenal d’accompagnement pour accélérer sa croissance sur le vaste champ de l’internet des objets (IoT) sur lequel elle a développé des technologies propriétaires. Des cibles de croissance externe seront également étudiées sur des métiers connexes et des technologies analogues pour adresser les secteurs de la santé, de l’agro-business ou de l’énergie et développer de nouveaux services ou solutions smart building.

Société cible : Celec
Acquéreur ou Investisseur : UI Investissement (Ex UI Gestion), Olivier Jarrousse, François Gressant, Stéphanie Pépineau, Alfred d’Arcangues, Managers, Michel Fardo, Pierre-Michel Deléglise, Capital Export, Charles-Antoine Eliard 
Cédant : Capital Export, Charles-Antoine Eliard 
Acquéreur Avocat Corporate : De Pardieu Brocas Maffei, Cédric Chanas, Jeanne Rochmann, Sarah Dirani 
Acq. Avocat d'Affaires Fiscal : De Pardieu Brocas Maffei, Anne-Laure Drouet, Pierre-Alexandre Pujol
Acq. Avocats d'Affaires Financement : De Pardieu Brocas Maffei, Sébastien Boullier de Branche, Julien Willemot 
Acq. DD Financière : Grant Thornton TAS, Thierry Dartus, Zakariyae El Qotni, Pierre-Elie Gasnier 
Acq. Conseil Environnement, DD ESG : Sustainable Metrics, Jean-Baptiste Cottenceau 
Acq DD : Itcollaboration Capital , Jean-Yves Dhenain, Edouard Dhenain 
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Edmond de Rothschild Corporate Finance, Sébastien Auger, Boris Martin, Léonard Garcia 
Cédant Avocat corporate : Lamartine Conseil, Vincent Libaud, Perrine Sauzay 
VDD Financière : Exelmans, Éric Guedj, Manuel Manas, Eric Chan 
Cédant Conseil Stratégique : Advention Business Partners, Alban Neveux, Eric Lesavre, Elies Chemillier
Managers Conseil Autres : NG Finance, Jacques-Henri Hacquin, Alexis Szabo, Laura Prudhomme 
Dette : Crédit Agricole Brie Picardie, Céline Morin, Pierre-Adrien Oger, Crédit Agricole de Normandie Seine, Nicolas Besnard, Robin Dreyfus 
Dette Avocat : Cornet Vincent Segurel (CVS), André Watbot 
Conseil Autres : Kerius Finance, Sébastien Rouzaire, Solal Huard, Aloïs Fagnon 
Opération liée : LBO Celec jeudi 4 juin 2015
 

Historique

<< < 1 2 3 4 5 6 7 ... > >>
Information sur les cookies
Nous avons recours à des cookies techniques pour assurer le bon fonctionnement du site, nous utilisons également des cookies soumis à votre consentement pour collecter des statistiques de visite.
Cliquez ci-dessous sur « ACCEPTER » pour accepter le dépôt de l'ensemble des cookies ou sur « CONFIGURER » pour choisir quels cookies nécessitant votre consentement seront déposés (cookies statistiques), avant de continuer votre visite du site. Plus d'informations
 
ACCEPTER CONFIGURER REFUSER
Gestion des cookies

Les cookies sont des fichiers textes stockés par votre navigateur et utilisés à des fins statistiques ou pour le fonctionnement de certains modules d'identification par exemple.
Ces fichiers ne sont pas dangereux pour votre périphérique et ne sont pas utilisés pour collecter des données personnelles.
Le présent site utilise des cookies d'identification, d'authentification ou de load-balancing ne nécessitant pas de consentement préalable, et des cookies d'analyse de mesure d'audience nécessitant votre consentement en application des textes régissant la protection des données personnelles.
Vous pouvez configurer la mise en place de ces cookies en utilisant les paramètres ci-dessous.
Nous vous informons qu'en cas de blocage de ces cookies certaines fonctionnalités du site peuvent devenir indisponibles.
Google Analytics est un outil de mesure d'audience.
Les cookies déposés par ce service sont utilisés pour recueillir des statistiques de visites anonymes à fin de mesurer, par exemple, le nombre de visistes et de pages vues.
Ces données permettent notamment de suivre la popularité du site, de détecter d'éventuels problèmes de navigation, d'améliorer son ergonomie et donc l'expérience des utilisateurs.