ASTER DÉVELOPPEMENT (ALPINA SAVOIE) reprend le fabricant alsacien de pâtes HEIMBURGER avec le soutien de ses actionnaires historiques
Publié le :
13/04/2022
13
avril
avr.
04
2022
CRÉDIT MUTUEL EQUITY, entré au capital d’ASTER DÉVELOPPEMENT en 2019 - le holding de tête du groupe propriétaire d’ALPINA SAVOIE - en co-lead avec la structure familiale Galapagos, elle-même actionnaire depuis 2009, accompagnent une étape structurante du développement du groupe agro-alimentaire. Cette première opération de croissance externe permet de donner naissance à une plateforme stratégique de marques premium dans les pâtes françaises de haute qualité.
Cette alliance constitue une étape importante dans la stratégie de croissance d’ASTER DÉVELOPPEMENT, avec l’appui renouvelé d’une base actionnariale solide : GALAPAGOS et CRÉDIT MUTUEL EQUITY en majoritaires, aux côtés des équipes de Management et de BPIFRANCE. La présidence du groupe a été confiée à Nicolas Guize en mars 2021.
Fondé à Chambéry en 1844, ALPINA SAVOIE – le plus ancien semoulier pastier français – est réputé pour ses produits à base de blé dur : les pâtes, le couscous et autres produits céréaliers de spécialités tels que les emblématiques crozets de Savoie. La marque s’adresse aux marchés de la grande distribution alimentaire, les industriels de l’agro-alimentaire et la restauration hors domicile. ALPINA SAVOIE, qui a tissé des relations solides et pérennes avec des producteurs de blé dur français depuis des décennies, maitrise l’ensemble de la chaîne de transformation du blé : de la première transformation du blé dur en semoule grâce à son moulin intégré, à la seconde transformation de la semoule en produits céréaliers. L’entreprise, qui a réalisé un chiffre d’affaires de près de 50 millions d’euros en 2021 et emploie 150 collaborateurs, vient également de lancer une gamme de pâtes premium françaises baptisée Collection 1844, en hommage à sa date de création. La société alsacienne HEIMBURGER, détenue par la famille fondatrice depuis 1933 et basée à Marlenheim, est connue pour sa marque Pâtes Grand’Mère. Elle propose un large assortiment de pâtes alsaciennes aux œufs frais, dont les fameux Nids et Spaetzle également certifiés « IGP Pâtes d'Alsace ». Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 20 millions d’euros en 2021 et compte une centaine de salariés.
Le rapprochement d’ALPINA SAVOIE et d’HEIMBURGER est une opportunité de rassembler deux spécialistes régionaux du marché des pâtes sur un positionnement de niche. Toutes deux détentrices de savoir-faire uniques et ancestraux, ALPINA SAVOIE et HEIMBURGER valorisent les cultures céréalières de leurs bassins d’ancrage respectifs, bien au-delà de leurs frontières régionales. Cette acquisition permettra aussi la mise en commun de moyens et d’expertises, tant sur le volet des filières amont que sur le plan industriel, notamment pour la première transformation, grâce aux Moulins de Savoie, également dans le giron d’ASTER DÉVELOPPEMENT.
Source : extrait du communiqué de presse des parties prenantes
Dans le cadre de ce build-up, l'équipe LAMARTINE CONSEIL accompagnait l'ensemble des investisseurs, avec :
- Cédric Sapède et Gibril Douibi sur les aspects corporate de la transaction et sur l'audit en droit des sociétés en amont,
- Bertrand Hermant et Alexandre Soulet lors de l'audit en droit fiscal
- et Charlotte Moreau et Justine Billard lors de l'audit en droit social.
Autres intervenants sur l'opération :
- Banquier d'affaires investisseurs : ROTHSCHILD & CO
- Conseil juridique investisseurs en droit de la concurrence : HERBERT SMITH FREEHILLS
- Due diligence financière investisseurs : EY TS
- Conseil juridique cible : AMADEUS Avocats
- Due diligence financière cible : IN EXTENSO
- Dette : CRÉDIT AGRICOLE DES SAVOIE, LCL, CIC LYONNAISE DE BANQUE, CRÉDIT AGRICOLE ILLE-ET-VILAINE, CRÉDIT AGRICOLE COTES D'ARMOR
