En LBO avec Gimv, le fabricant d'équipements spécialisé dans le domaine du branchement des réseaux d’eau acquiert Equipement Industriel Européen et ses 5 M€ de revenus auprès de la Sade, filiale de Veolia.
Par Aurore Barlier - Publié le 18 oct. 2022Groupe Claire réalise sa deuxième acquisition depuis l'entrée de Gimv à son capital en 2018. Après avoir mis la main sur le breton Ijinus en 2019 (lire ci-dessous), le fournisseur d'équipements et solutions pour les réseaux d'eau potable acquiert la société Équipement Industriel Européen (E.I.E.) auprès de la Sade, elle-même filiale de Veolia. L'opération, qui porte sur l'intégralité des titres de la cible, découle d'une approche de gré-à-gré. « La Sade ne souhaitait initialement pas vendre lorsque nous l'avons approchée il y a trois ans, mais nous avons régulièrement gardé contact », relate Nicolas de Saint Laon, partner et head de Gimv France. Cette acquisition, réalisée pour un montant tenu confidentiel, est entièrement financée sur la trésorerie existante du groupe « la génération de cash flow ayant été significative depuis notre entrée au capital », rappelle l'associé de Gimv.
70 M€ de chiffre d'affaires
Né en 1963 et implanté à la Ferté-sous-Jouarre (Seine-et-Marne), E.I.E. conçoit, fabrique et commercialise des matériels d’installation, de percement et de réparation des réseaux d'eau, et propose des solutions d'intervention sans interruption de réseau. Placée sous la houlette de José de Sousa - qui restera aux manettes post-opération - la société emploie 22 salariés et réalise un chiffre d'affaires d'environ 5 M€. Fort de 250 collaborateurs et d'un chiffre d'affaires de près de 70 M€ cette année, le groupe Claire complète, grâce à cette acquisition son offre de produits traditionnels destinés à l’équipement des réseaux d’eau. Il entend également continuer à renforcer sa deuxième jambe d'activité : les solutions d'optimisation des réseaux d'eau. Et pour cause : « le pôle "Produits Connectés" ouvre la voie à de nombreuses croissances externes potentielles, sur des marchés internationaux et en forte croissance », assure Nicolas de Saint Laon.
Les intervenants de l'opération EQUIPEMENT INDUSTRIEL EUROPEEN (E.I.E)
LBO / Build Up - 8 conseils
- Société cible : EQUIPEMENT INDUSTRIEL EUROPEEN (E.I.E)
- Acquéreur ou Investisseur : GROUPE CLAIRE, Damien Verhée, Delphine Barsoum, Philippine de Saint-Germain, GIMV, Nicolas de Saint Laon, Maxence Kasper, François-Xavier Rico
- Cédant : SADE CGTH (COMPAGNIE GENERALE DE TRAVAUX HYDRAULIQUES)
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Fabien Mauvais, Perrine Sauzay
- Acq. Avocat d'Affaires Fiscal : LAMARTINE CONSEIL, Fabien Mauvais, Perrine Sauzay
- Acq. DD Financière : ACA NEXIA, Laurent Cazebonne
