Le fournisseur grenoblois de solutions logicielles et matérielles de billettique pour les transports publics et les péages autoroutiers apporte ses 7 M€ de chiffre d'affaires à son concurrent partiel Ubitransport au portefeuille d'Essling Capital.
Par Baptiste Rubat du Mérac - Publié le 7 avr. 2022
Ubitransport continue sa route avec une troisième acquisition, dont deux depuis l'opération de capital-transmission minoritaire avec Essling Capital en 2019 (lire ci-dessous). Le concepteur et intégrateur mâconnais de solutions numériques de gestion des transports de voyageurs rachète l'intégralité du capital d'Actoll à son dirigeant. Liborio Panzarella avait repris il y a vingt ans l'entreprise grenobloise fournissant à ses débuts en 1996 du matériel de péage autoroutier et positionnée aujourd'hui également sur les solutions matérielles et de billettique pour les transports publics. « Quand j'ai rencontré le dirigeant d'Actoll, nous avons très vite parlé de la construction d'un projet commun. C'est lui qui a pris le dessus sur toute autre considération et il n'y a pas eu de mise en concurrence », se souvient Jean-Paul Medioni, pdg d'Ubitransport. L'acquéreur aux 16 M€ de chiffre d'affaires avait reçu une enveloppe de 45 M€ lors du LBO avec Essling.
Retour vers l'équilibre pour 6,9 M€ de revenus
Les revenus du grenoblois se maintiennent depuis 2018 entre 6,6 et 7,6 M€ avec des pertes nettes dues en partie à de fortes dépenses en R&D. Les comptes sont en passe de revenir à l'équilibre, selon Jean-Paul Medioni, pour un chiffre d'affaires de 6,9 M€ en 2021 provenant moins de la vente de matériel (valideurs et distributeurs automatiques de titres de transport...) et de services (conseils, gestion de projet...) et davantage de solutions de paiement. Partiellement concurrent d'Ubitransport, Actoll dispose sur ce point d'une solide expertise en particulier dans le paiement par carte bleue et équipe 40 réseaux dont ceux de Brest, Nevers, Arcachon et Saint-Denis de la Réunion. Son savoir-faire en matière de péage autoroutier (Vinci Autoroutes, périphérique nord de Lyon, tunnel du Prado à Marseille...) intéresse aussi son nouveau propriétaire, se préparant au développement des péages urbains qui transformeront les automobilistes en passagers de transports en commun. Dans un tout autre domaine, la cible de 50 salariés fournit à des diocèses une solution de paiement en carte bleue pour la quête.
Croissance externe à l'étranger
Ubitransport prépare d'autres opérations de croissance externe, en particulier afin de réamorcer sa stratégie d'expansion internationale malmenée par le Covid. Il pourra compter sur sa proximité avec les opérateurs de transports français, l'un de ses deux profils de clients avec les collectivités territoriales. D'autres jeunes acteurs français de la billettique dans les transports en commun commencent à se faire connaitre à l'étranger, à l'image de MyBus, éditeur d'une application mobile financé entre autres par EDF, la Banque des Territoires et Sofimac (lire ci-dessous).
Les intervenants de l'opération ACTOLL
LBO / Build Up
- Société cible : ACTOLL
- Acquéreur ou Investisseur : UBITRANSPORT, Jean-Paul Medioni, ESSLING CAPITAL
- Cédant : MANAGER, Liborio Panzarella
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Gary Lévy, Aude Marcheux
- Acq. DD Juridique et Fiscale : LAMARTINE CONSEIL, Gary Lévy, Aude Marcheux
- Acq. DD Financière : BM&A, Antoine Duranson
- Société Avocat d'Affaires Corporate : LONJON & ASSOCIES, Florent Fassier
