Rechercher
Actualités
Vous êtes ici :
  1. Domaines de compétences
  2. LBO capital développement
  3. Revue de presse
  4. L'alsacien HEIMBURGER se niche chez un savoyard
L'alsacien HEIMBURGER se niche chez un savoyard

L'alsacien HEIMBURGER se niche chez un savoyard

Publié le : 11/04/2022 11 avril avr. 04 2022
Revue de presse

Le fabricant de pâtes connu pour sa marque Pâtes Grand'Mère affichant 20 M€ de chiffre d'affaires met fin à quatre générations de transmission familiale pour s'inscrire dans un projet de consolidation porté par son confrère Alpina Savoie, co-détenu par Galapagos et Crédit Mutuel Equity.

Par Aurore Barlier - Publié le 7 avr. 2022

Société alsacienne détenue par sa famille fondatrice depuis sa création en 1933, Heimburger évoluera désormais chez un savoyard pour affronter les mutations du marché agro-alimentaire.

Le fabricant de pâtes, principalement commercialisées sous la marque Pâtes Grand'Mère (notamment des nids et spaetzle, certifiés IGP Pâtes d'Alsace), met fin à une transmission intra-familiale de quatre générations en rejoignant le plus ancien pastier semoulier français : Alpina Savoie. Connu en particulier pour ses crozets, ce fabricant de pâtes, de couscous et de produits céréaliers né en 1844 avait pour mémoire été repris par Galapagos à la famille Chiron en 2009, après un plan de sauvegarde. Son contrôle est co-assuré, depuis 2019, par Galapagos et Crédit Mutuel Equity (détenteurs d'environ 40 % des titres chacun), accompagnés en minoritaire par le management emmené par Jean-Philippe Lefrançois et Bpifrance, au travers de la holding Aster Développement. Tous réinvestissent au pro rata de leur niveau de détention pour financer cette première croissance externe portant sur 100 % du capital de la cible et découlant de discussions initiées de gré-à-gré. Une dette complémentaire arrangée par Crédit Agricole des Savoies, et souscrite pas les partenaires bancaires d'Alpina, complète le financement. 

Vers un éco-système de 150 M€ de ventes

« Notre volonté est de constituer un écosystème d'entreprises dans le secteur de l'épicerie salée, en intégrant des sociétés qui fabriquent des produits connexes à ceux d'Alpina et qui s'inscrivent dans des niches de marché portées par les nouvelles tendances de consommation que sont le végétal, le local ou les produits labellisés », exprime Jérôme Geney, directeur exécutif chez Crédit Mutuel Equity. Le responsable affiche désormais l'ambition de voir le groupe atteindre 150 M€ de chiffre d'affaires en s'appuyant notamment sur trois à quatre acquisitions supplémentaires. De quoi permettre au groupe de faire face aux enjeux de la « transition alimentaire », notamment en matière de traçabilité, de sécurisation des approvisionnement et de la consommation énergétique, sujets que Philippe Heimburger, dirigeant de l'entreprise éponyme, n'imaginait pas affronter seul. 

Mutualiser les moyens

Il faut dire qu'Aster Développement a des arguments de taille à faire valoir pour fédérer. A titre d'exemple, elle fera bénéficier à Heimburger, aujourd'hui fort d'une centaine de salariés et 20 M€ de chiffre d'affaires, de sa force commerciale pour étendre la diffusion de ses produits à l'ensemble du territoire et des canaux (GMS, RHF, BtoB, distribution spécialisée et export). En amont de la chaine de valeur, elle s'apuiera également de son outil dans la première transformation (les Moulins de Savoie, transformant le blé en semoule). Jusqu'à présent, Heimburger est seulement sur une partie e l chaine de valeur avec une usine de transforamtion à Marlenheim. « Réaliser des synergies commerciales et mutualiser les moyens permet aux entreprises d'être plus fortes pour affronter les enjeux de la transition alimentaire », est persuadé Jérôme Geney. Le projet semble, en tout cas, avoir convaincu Philippe Heimburger, qui prendra des fonctions transverses au sein du nouvel ensemble. 

Les intervenants de l'opération HEIMBURGER (PÂTES GRAND'MÈRE)

- Société cible : HEIMBURGER (PÂTES GRAND'MÈRE)
- Acquéreur ou Investisseur : ASTER DÉVELOPPEMENT (ALPINA SAVOIE ET MOULINS DE SAVOIE), Nicolas Guize, Jean-Philippe Lefrançois, CREDIT MUTUEL EQUITY, Jérôme Geney, Frédéric Plas, Matthieu Anorga, GALAPAGOS, Christian Tacquard, Jérôme Tacquard, BPIFRANCE INVESTISSEMENT, Camille Samarut
- Cédant : MANAGER(S) , Philippe Heimburger, ACTIONNAIRES FAMILIAUX
- Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : ROTHSCHILD & CO, Anthony Benichou, Thierry Latran, Quentin Berger, Laetitia Laniece
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Cédric Sapède, Gibril Douibi
- Acq. Avocat d'Affaires Concurrence : HERBERT SMITH FREEHILLS, Sergio Sorinas, Agathe Esch
- Acq. DD Juridique et Fiscale : LAMARTINE CONSEIL
- Acq. DD Sociale : LAMARTINE CONSEIL
- Acq. DD Financière : EY TS, Paul Gerber, Marie Heinz, Justine Geiger
- Société Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Huguette Gérard
- Société Avocat d'Affaires Corporate : AMADEUS AVOCATS, François Wurth
- Société DD Financière : IN EXTENSO, Michel Buchser
- Dette Arrangeur : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE
- Dette : CREDIT AGRICOLE DES SAVOIE, William Chauvin, Lambert Doussot, LCL, Joris Villard, Elodie Champiot, CIC LYONNAISE DE BANQUE, Benoît Rol , Marie Chauveau, CREDIT AGRICOLE ILLE-ET-VILAINE, Ludivine Lebreton, CREDIT AGRICOLE COTES D'ARMOR, Thomas Thibaut
Partager sur
Publier cet article Partager sur LinkedIn Partager sur Facebook Envoyer par E-mail

Historique

<< < ... 16 17 18 19 20 21 22 ... > >>