Détenu depuis sa création par sa famille fondatrice, le fabricant quimpérois d'équipements de cuisson professionnels aux 20 M€ de chiffre d'affaires rejoint Arkéa Capital et un consortium de trois investisseurs privés dont un, Frédéric Genestout (ex-Metro), reprend les rênes opérationnelles de la PME.
Par Aurore Barlier - Publié le 12 sept. 2022
Représentante de la troisième génération à la tête de Capic depuis 2012, Sophie Caillarec semble avoir trouvé la recette idéale pour assurer sa transmission : allier les deniers d'un fonds local à l'expertise sectorielle d'entrepreneurs. Et la dirigeante avait dans son entourage le soutien idéal pour pouvoir donner corps à ses projets et voguer vers de nouveaux horizons professionnels. « La dirigeante de Capic, que nous connaissons de longue date, nous a interrogé sur la meilleure manière d'assurer sa transmission. Dans un esprit de confiance avec les vendeurs, nous avons finalement mis en place une solution dotée d'une coloration industrielle et internationale permettant de respecter les valeurs et la dynamique de développement de l'entreprise », exprime Pascal Barré, directeur régional chez Arkéa Capital. Pour reprendre ce fabricant quimpérois de cuisines industrielles, le fonds breton minoritaire s'est ainsi entouré de Jean-Pierre Ageorges, dirigeant de Roller Grill (également participation d'Arkea Capital), Benoît Feytit, ancien CEO du grossiste Metro France et président de la CCI des Hauts-de-Seine ainsi que Frédéric Genestout, ancien dirigeant de filiales du groupe suédois Atlas Copco, nommé président de Capic. Au terme de ce MBI financé par une dette apportée par Arkéa Banque E&I et BECM, le capital du groupe serait détenu de façon « équilibrée » entre les quatre actionnaires.
Une production 100 % made in France
A sa création en 1955 par François Caillarec, Capic se spécialisait dans la fabrication de matériels à destination des charcutiers-traiteurs. L'entreprise désormais forte de 165 collaborateurs et 20 M€ de chiffre d'affaires s'est ensuite diversifiée auprès des professionnels de l'industrie agroalimentaire, de la restauration et des cuisines collectives. La commercialisation des produits de Capic est assurée par des réseaux de revendeurs-installateurs, sur une zone de chalandise s'étendant à l’Europe, l’Afrique, au Moyen-Orient et aux Dom Tom. Si l'export représente environ 15 % de son activité, la PME entend bien s'atteler à accroitre ses parts de marché à l'international, alors qu'elle bénéficie déjà sur ton territoire national « d'une excellente image, notamment du fait de ses produits de qualité, de l'implication de ses équipes et de son sourcing régional », assure Pascal Barré. Pour ce faire, le groupe pourra notamment compter sur l'expérience de son nouveau président à l'étranger, mais aussi de Jean-Pierre Ageorges dont la société Roller Grill - également active dans la fabrication de cuisines industrielles - réalise plus de 70 % de son activité à l'export.
Les intervenants de l'opération CAPIC
LBO / MBI - 34 conseils
- Société cible : CAPIC
- Acquéreur ou Investisseur : ARKEA CAPITAL INVESTISSEMENT, Pascal Barré, Kévin Chaigneau, INVESTISSEURS PRIVÉS, Jean-Pierre Ageorges, Benoît Feytit, Frédéric Genestout
- Cédant : ACTIONNAIRE FAMILIAL, Sophie Caillarec
- Société Banquier d'Affaires / Conseil M&A : BERNARD THEPOT, Bernard Thepot
- Société Avocat d'Affaires Corporate : LES CONSEILS D'ENTREPRISES (LCE AVOCATS), Hervé-Ronan Jourdren, Mathilde Le Bras
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Olivier Renault, Camille Ménard, ALERION, Philippe Balaÿ, FIDAL, Raphaëlle Abitbol, CABINET CCPE, Pierre Beauvillard
- Acq. DD Juridique et Fiscale : AODEN, Pascal Bertevas, Corentin Ropars
- Acq. DD Sociale : CAB MAZE-CALVEZ & ASSOCIES, Lenaig Fitamant
- Acq. DD Financière : KPMG TS, Arnaud Colas, Mathieu Audureau
- Acq. Conseil Environnement, DD ESG : PWC, Nicolas Jolivet, Alexandre You
- Dette Arrangeur : ARKÉA BANQUE ENTREPRISES ET INSTITUTIONNELS, Eric Charles, Brendan Gianoncelli, Delphine Drévillon, Marine Donnard, BANQUE EUROPEENNE DU CREDIT MUTUEL (BECM), Céline Candolfi
- Dette Avocat : DWF, Richard Jadot
