Dans le portefeuille d'IK Partners depuis l'an dernier, le fabricant lyonnais de produits d'entretien et de traitement du bois acquiert son homologue néerlandais Rigo générant plus de 10 M€ de revenus l'an dernier pour accentuer sa présence européenne.
Par Jean-Philippe Mas - Publié le 20 avr. 2022
Après la Belgique, Blanchon s'attaque aux Pays Bas. Moins d'un an après le rachat du belge Ciranova (lire ci-dessous), le fabricant lyonnais de produits d'entretien et de traitement du bois a choisi les Pays-Bas pour sa deuxième opération de croissance externe à l'international. A l'issue de discussions menées de gré à gré, il boucle l'acquisition de son homologue néerlandais Rigo auprès de la famille fondatrice Van Westerhoven sous la houlette de la troisième génération, Michael et Toon, deux frères. Composée de deux sociétés Rigo Verffabriek and Rigo Verfcentrum, la cible se spécialise dans la fabrication et la distribution de produits de finition pour les supports bois notamment les meubles et le parquet. Elle est implantée à Ijmuiden près d'Amsterdam et emploie environ 55 collaborateurs. Le chiffre d'affaires réalisé par Rigo dépasse, l'an dernier, 11 M€. Son portefeuille de clients comprend, uniquement, des professionnels dont des enseignes de distribution et des indépendants.
Un maillage européen renforcé
Détenu désormais par IK Partners avec le soutien d'Abénex, l'actionnaire historique qui a réinvesti en juillet dernier (lire ci-dessous), Blanchon finance cette transaction en tirant sur la ligne capex fournie par le duo Capza et LGT Capital Partners au moment de l'arrivée d'IK Partners. Le groupe lyonnais fondé en 1832 intervient dans les produits de finition, de protection, de décoration et d’entretien pour les supports bois et vinyle. Il s'appuie sur un catalogue de marques composé de Syntilor pour le grand public dans les grandes surfaces de bricolage, et de Blanchon, Ciranova et Carver pour le B2B et les professionnels du bâtiment. « Cette deuxième acquisition à l’international nous permet d’entrer sur le marché hollandais avec à la clé d’importantes synergies commerciales grâce à un catalogue de produits étoffés », indique Arnaud Bosc, associé d'IK Partners. Présent en France, Belgique, Italie, Pologne, Angleterre, Etats-Unis et Chine, le nouveau propriétaire a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires d'environ 100 M€. L'objectif fixé avec son nouvel actionnaire est de doubler de taille à l'horizon 2026.
Les intervenants de l'opération RIGO VERFFABRIEK
- Société cible : RIGO VERFFABRIEK
- Acquéreur ou Investisseur : BLANCHON, Guillaume Clément, IK PARTNERS (EX-IK INVESTMENT PARTNERS), ABÉNEX
- Cédant : ACTIONNAIRES FAMILIAUX, Toon Van Westerhoven
- Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : CLAIRFIELD INTERNATIONAL
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Stéphane Rodriguez, Ugo Audouard
- Acq. DD Juridique et Fiscale : LAMARTINE CONSEIL, Stéphane Rodriguez, Ugo Audouard
- Acq. DD Financière : EIGHT ADVISORY, Christophe Delas, William Jarraud
