Les dirigeants du groupe coté de diagnostic médical in vitro de spécialités font rentrer, dans une holding créée pour l'occasion, NextStage AM en direct et via un programme d'investissement avec AXA qui participe en tant qu'actionnaire minoritaire contre un ticket de 35,5 M€.
Par Jean-Philippe Mas - Publié le 7 févr. 2022
Eurobio Scientific regarde du côté du private equity pour organiser une opération patrimoniale avec ses dirigeants mais également accélérer la réalisation de sa feuille de route. Coté sur Euronext Growth, le groupe de diagnostic médical in vitro de spécialités s'allie à NextStage AM par le biais de son équipe de direction composée de Jean-Michel Carle Grandmougin, le P-dg et Denis Fortier, le directeur général délégué. Le duo veut constituer, à cette occasion, une holding baptisée Eurobionext. Les deux premiers managers vont apporter une partie de leurs actions soit 1 822 772 titres à la nouvelle structure. Le prix de la transaction s'élève à 25,28 € par action, représentant une prime de plus de 17,50 % par rapport au cours de clôture de l'action, le dernier jour ouvré précédant l'annonce de l'opération, le 04 février dernier. Ensuite, NextStage participe à une augmentation de capital réservée d'Eurobionext pour un montant global de 35,5 M€. L'investisseur intervient par l'intermédiaire de son entité cotée NextStage SCA ainsi que par le FPCI Pépites et Territoires, un programme d'investissement de 500 M€ initiée par NextStage AM et AXA en juin dernier qui signe, ici, son premier deal. Cette somme permettra de financer l'acquisition des actions de Jean-Michel Carle Grandmougin et Denis Fortier.
Une holding détenue par les dirigeants
Enfin, la holding rachètera 1 384 493 actions ordinaires auprès du duo de dirigeants et Hervé Duchesne de Lamotte, également directeur général délégué pour le même prix que la première transaction soit un montant total de 35 M€. A l'issue de ces trois opérations, EurobioNext possédera environ 28,3 % du capital d'Eurobio Scientific. De son côté, Eurobionext compte, parmi ses actionnaires, Jean-Michel Carle Grandmougin et Denis Fortier à hauteur d’environ 56,5 % et NextStage pour le solde. Issu du rapprochement entre Eurobio et Diaxonhit en 2017 (lire ci-dessous), Eurobio Scientific axe son offre sur les tests diagnostiques dans les domaines de la transplantation, de l’immunologie, des maladies infectieuses en proposant des réactifs. Son portefeuille de clients comprend des laboratoires de recherche, des sociétés pharmaceutiques et de biotechnologie. Le groupe de diagnostic médical in vitro de spécialités s'appuie sur trois sites de production en région parisienne, en Allemagne et aux Etats-Unis. Il a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires de 184,1 M€ en baisse de 2,3 % par rapport à 2020. La thèse d'investissement de NextStage comprend l'aspect international, le digital et la réalisation prochaine d'opérations de croissance externe. Le jour de l'annonce des différentes transactions, le cours de bourse d'Eurobio Scientific s'est apprécié de 2,79 % à 22,10 € par action.
Les intervenants de l'opération EUROBIO SCIENTIFIC (EX DIAXONHIT)
- Société cible : EUROBIO SCIENTIFIC (EX DIAXONHIT)
- Acquéreur ou Investisseur : NEXTSTAGE AM, Grégoire Sentilhes, Florent Saint-Léger, Arthur Vigneras, Mounia Hakam, NEXTSTAGE
- Acquéreur Avocat Corporate : VIGUIE SCHMIDT & ASSOCIES (EX SLVF), Nicolas Viguié, Louis Chenard, Tanguy Grimald
- Acq. DD Juridique et Fiscale : LAMARTINE CONSEIL, Stéphane Rodriguez, Ugo Audouard, Audrey Billon
- Acq. DD Financière : EY TS, Constance Hauville-Pontet, Anne Surut
Acq. DD Stratégique : IQVIA ( EX QUINTILES), Pierre-Antoine André, Laura Bonini, TOULINE, Emmanuelle Deponge, Pierre Germain
- Société Avocat d'Affaires Corporate : JONES DAY, Renaud Bonnet, Florent le Prado
