L'éditeur de logiciels de suivi des travaux dans l'immobilier, qui cherche à atteindre les 10 M€ de revenus l'année prochaine, fait entrer à son capital Meanings Capital Partners en majoritaire dans le but de lancer sa stratégie de croissance externe.
Par Jérémy Guiraud - Publié le 17 oct. 2022
Kaliti fait entrer un nouveau majoritaire à son capital. A l'occasion d'un LBO primaire découlant d'un process orchestré par Bryan Garnier & Co, l'éditeur de logiciels de suivi des travaux dans l'immobilier accueille Meanings Capital Partners, via son fonds Meanings Private Equity Growth (ayant levé 120 M€ - lire ci-dessous) qui prend ainsi sa première participation dans la proptech. Bpifrance entre aussi, tandis que les trois fondateurs Quentin Minvielle, Aurélien de Linares et Charles Lemaire se diluent. Les historiques Capital & Dirigeants Partenaires, entré en 2014, et Entrepreneur Invest, qui était devenu majoritaire en 2017 (lire ci-dessous), réinvestissent également. Le second apporte en parallèle une dette mezzanine représentant près d'un tiers du montant total de l'opération. « Il s'agit d'un groupe en croissance et rentable sur le marché des proptech », précise Mathieu Betrancourt, directeur associé chez Meanings CP, pour expliquer son intérêt pour le dossier.
2 000 chantiers utilisateurs par an
« Cette opération nous permet de faire des extensions de produits, en nous dirigeant un peu plus vers des problématiques d'exploitation pour améliorer l'expérience des occupants, explique le co-fondateur Quentin Minvielle. Nous envisageons également de faire de la croissance externe, avec d'abord des cibles françaises, puis européennes ensuite. » En matière d'acquisitions : « nous croyons en la capacité de la société d'attirer des jeunes pousses dans le cadre de build-up, précise Régis Lamarche, associé chez Meanings Capital Partners. Celles-ci pourraient déployer leur solution grâce au réseau de Kaliti. » L'application est utilisée sur 2 000 chantiers par an dans l'Hexagone, représentant environ 100 000 logements. Proposé principalement aux promoteurs et aux bailleurs sociaux moyennant un abonnement, le logiciel est notamment employé par Nexity, Vinci Immobilier, Icade ou encore BNP Paribas Real Estate. Fort de 30 collaborateurs, la société fondée en 2011, dont le dernier chiffre d'affaires connu s'élevait à 3,8 M€ en 2019, ambitionne d'atteindre les 10 M€ de revenus d'ici l'année prochaine. Parmi les éditeurs français de solutions de suivi de chantier, Obat et Teamoty se sont démarqués au mois de septembre à l'occasion de leurs série A, respectivement de 6 et 3 M€ (lire ci-dessous).
Les intervenants de l'opération KALITI
LBO / LBO Primaire
- Société cible : KALITI
- Acquéreur ou Investisseur : MEANINGS CAPITAL PARTNERS, Régis Lamarche, Mathieu Betrancourt, Elena Ermolenko, BPIFRANCE INVESTISSEMENT, Ménelé Chesnot, Ludovic Soulabaille, ENTREPRENEUR INVEST, Théophile Basser, CAPITAL & DIRIGEANTS PARTENAIRES, Bruno Annequin, Cédric Huet de Froberville, FONDATEURS, Quentin Minvielle, Charles Lemaire, Aurélien de Linares
- Cédant : ENTREPRENEUR INVEST, Théophile Basser, CAPITAL & DIRIGEANTS PARTENAIRES, Bruno Annequin, Cédric Huet de Froberville, FO0NDATEURS, Quentin Minvielle, Charles Lemaire, Aurélien de Linares
- Société Avocat d'Affaires Financement : DLA PIPER, Erwan Lacheteau, Yanniv Gilquel
- Acquéreur Avocat Corporate : DLA PIPER, Thomas Priolet, Morgane Leduc, Sarah Gardes
- Acquéreur Avocat structuration fiscale : D'ORNANO + CO., Marcus Schmidbauer
- Acq. DD Juridique et Fiscale : D'ORNANO + CO., Marcus Schmidbauer
- Acq. DD Financière : D'ORNANO + CO., Raphaëlle d'Ornano, Lauren Goodenough, Guillaume Lefèvre
- Acq. DD Stratégique : DIGITAL VALUE, Romain Bury, Mathilde Juhué, Louise Rzasa
- Acq. DD Autres : APP SOLUTIONS (VAULTINUM, CELOG, EDITIONS DES PARQUES...), Philippe Thomas
- Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : BRYAN, GARNIER & CO, Thibaut de Smedt, Stanislas de Gmeline, Charlie Pujo, Charles Récapé
- Cédant Avocat corporate : LAMARTINE CONSEIL, Bintou Niang, Camille Ménard
- VDD Financière : EY TS, Emmanuel Picard, François Poncet, Pierre Laturaze
- Managers Avocat d'Affaires : EBL LEXINGTON AVOCATS, Magali Cazes
- Dette Mezzanine : ENTREPRENEUR INVEST, Théophile Basser
- Dette Mezzanine Avocat : WALTER BILLET AVOCATS, Fabien Billet
